在这篇文章中，我们将仔细研究这家银行业巨头多年来独特的投资和收购战略，以期在金融领域与金融科技公司竞争。 2017-2020：摩根大通金融科技交易 “我们必须战斗。我们必须加快行动。...该公司对金融科技投资的紧迫性、迅速性和多样性表明，其希望与席卷银行业的颠覆性金融科技发展趋势进行多维度、全方位竞争。...摩根大通对 金融科技公司的投资可以追溯到 2017 年，当时它收购了WePay，将支付整合到小企业使用的软件中。从那时起，这家美国资产规模最大的银行一直在全球范围内进行投资。...2021：全球金融科技投资手册 回顾摩根大通去年的金融科技投资，我们可以看到它是由双重目标驱动的——首先是通过将利基产品纳入组合来扩展其产品组合，以服务于传统服务不足的客户群的长尾，以及实现更高的客户期望...摩根大通还收购了希腊金融科技公司Viva Wallet 49% 的股份。 来自金融科技公司以及美国科技巨头的激烈竞争一直是该公司雄心勃勃投资的关键。
翻译：刘斌 中国（上海）自贸区研究院（浦东改发院）金融研究室主任 中欧国际工商学院兼职研究员 合作者：赵云德
p=5620 随机过程对定量融资的许多方面都很有用，包括但不限于衍生品定价，风险管理和投资管理。这些应用程序将在本文后面进一步详细讨论。...衍生品定价和套期保值的随机过程 随机过程在量化金融中的最大应用是衍生品定价。 当对衍生品进行定价时，大多数量子将使用两种方法中的一种。...Black Scholes公式以及各种封闭形式期权定价公式的推导，是过去三十年中衍生品交易所大量增长的主要原因。...套期保值是通过投资与投资组合中的基础负相关的资产来完成的。最简单的例子是在股票上买入看跌期权。当股票表现不佳时，看跌期权表现良好，而整体投资组合并没有像没有对冲时那样糟糕。净效应是抑制回报或下降。...它们用于工程，遗传学，物理学和定量金融。数量使用随机过程来预测市场可能的回报和利率随时间的变化。随机过程通常与蒙特卡罗方法结合使用，以得出非处方衍生工具的公允价值。
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高盛完成了几项全球交易，这些交易有助于使其投资获得丰硕成果。从私营公司到中小企业，该银行一直在大举收购，从单纯的华尔街巨头转变为成熟的消费金融业务。...在对土耳其金融科技公司 DgPays进行未公开投资后，高盛与国际金融公司 (IFC) 一起参与了巴西消费金融科技公司OpenCo的 2500 万美元 C 轮融资，以推动金融科技创新并帮助改善在土耳其的融资渠道...高盛进一步扩大了其在美国的投资组合，向 Fundrise 提供了 3 亿美元的信贷额度，并向基于人工智能的汽车金融平台Lendbuzz提供了 3.6 亿美元的股权和债务融资，以支持这家金融科技公司在美国的扩张计划...接下来的一个月，这家投资巨头进一步加强了其在本国的投资组合，向 Deserve 提供了 2.5 亿美元的信贷额度，Deserve是一家金融科技公司，扩大并推动了实时信用卡经济，Cross River 和...高盛一直忙于广泛地进行金融科技投资。它还在增长阶梯上采取缓慢但确定的步骤，以打造消费者银行业务并在贷款和支付领域建立自己的地位。
金融市场的逐步开放将会大大促进金融创新的步伐，给投资者带来越来越多的投资渠道，同时也将加速中国金融市场与国际金融市场的融合。毫无疑问，很多国外成熟的投资工具和投资方法将逐步进入中国市场。...以期货市场为代表的衍生品市场将迎来飞速增长，以量化投资为代表的投资方法也将得到投资者更大的关注。...金融衍生品在金融市场中占的比例越来越重要，除了以传统的股权和债券产品为标的的衍生品外，以大宗商品等非传统资产为标的的衍生品发展也如火如荼。...比如当前中国衍生品市场中交易量最大的主要是商品期货，交易金额总量已经是国民生产总值的2.8倍。...4.中国量化投资的前景广阔。 相比国外的金融市场，中国的金融市场还处在起步期。在传统的股权和债券市场中，市场监管还相对比较严。衍生品市场的发展也还相对比较滞后。
公司注册于北京，注册资本76.46亿元，在全国30个省、市、自治区设有295家营业网点，并设有中信建投期货有限公司、中信建投资本管理有限公司、中信建投（国际）金融控股有限公司、中信建投基金管理有限公司和中信建投投资有限公司...公司在为政府、企业、机构和个人投资者提供优质专业的金融服务过程中建立了良好的声誉，自2010年起连续十一年被中国证监会评为目前行业最高级别的A类AA级证券公司。...成立以来，中信建投证券各项业务快速发展，在企业融资、收购兼并、证券经纪、证券金融、固定收益、资产管理、股票及衍生品交易等领域形成了自身特色和核心业务优势，主要经营指标目前均位居行业前列。...，买卖境内外交易所上市交易的股票、债券、商品及衍生品，获取投资收益。...、债券、商品及衍生品，获取投资收益。
在未来的几十年里，机器学习和数据科学将改变金融行业。通过这本实用的书，分析师、交易员、研究人员和开发人员将学习如何构建对行业至关重要的机器学习算法。...对于在对冲基金、投资和零售银行工作的专业人士，以及金融科技公司的理想，这本书也深入研究了投资组合管理、算法交易、衍生品定价、欺诈检测、资产价格预测、情绪分析和聊天机器人开发。...https://www.oreilly.com/library/view/machine-learning-and/9781492073048/ 这本书涵盖了: 基于监督学习回归模型的交易策略，衍生品定价和投资组合管理...用于信用违约风险预测，欺诈检测和交易策略的监督学习分类模型 在投资组合管理、交易策略和收益率曲线构建方面的案例研究的维数减少技术 寻找相似对象的算法和聚类技术，以及交易策略和投资组合管理中的案例研究...强化学习模型和技术用于建立交易策略，衍生品对冲，和投资组合管理 使用Python库(如NLTK和scikit-learn)将文本转换为有意义的表示的NLP技术
p=5620 最近我们被客户要求撰写关于金融应用编程的研究报告，包括一些图形和统计输出。...在本文中随机过程对定量融资的许多方面都很有用，包括但不限于衍生品定价，风险管理和投资管理 这些应用程序将在本文后面进一步详细讨论。...衍生品定价和套期保值的随机过程 随机过程在量化金融中的最大应用是衍生品定价。 当对衍生品进行定价时，大多数量子将使用两种方法中的一种。...套期保值是通过投资与投资组合中的基础负相关的资产来完成的。最简单的例子是在股票上买入看跌期权。当股票表现不佳时，看跌期权表现良好，而整体投资组合并没有像没有对冲时那样糟糕。净效应是收益下降。...它们用于工程，遗传学，物理学和定量金融。数量使用随机过程来预测市场可能的回报和利率随时间的变化。随机过程通常与蒙特卡罗方法结合使用。 非常感谢您阅读本文，有任何问题请在下面留言！
在量子叠加中制备相关的概率分布，并通过量子电路实现收益函数，最后通过振幅估计提取金融衍生物的价格。 投资组合优化：基于GAS算法从备选金融产品中找到特定风险偏好类型下的最佳收益。...其中，投资组合优化是世界经济论坛认为的主要影响领域之一，许多大型金融机构在这项技术上的活动和投资水平也在不断增加。...4.2 量子计算在投资组合优化的应用 投资组合优化问题，一直是金融行业受关注度最高、收益率最明显的应用场景，也是金融从业人员、或者投资管理人员都需要面对的问题。...它可以为在给定的投资方式及资产中选定合适的组合及资产配置方式，从而让收益的风险最小化或风险投资收益最大化。...量子计算在处理组合优化问题具有“量子优势”，能够快速从所有投资组合中，加速找到最佳投资组合方式。 以下以投资组合优化应用的操作示例进行介绍： 1.挑选9支股票,点击组合计算。
决策树在金融投资和量化交易中用于分类任务，其优势在于简单易懂、解释性强，能处理复杂数据集和非线性关系。但未经适当修剪的决策树可能过拟合，降低泛化能力。...随机森林就属于Bagging集成学习，常用于金融投资和量化交易。Boosting集成学习包括GBDT、Adaboost、XGBoost和LightGBM，其中LightGBM常用于组合多因子模型。...总结 我们深入了解了人工智能在金融量化投资领域的应用和影响。人工智能技术，包括机器学习、深度学习和自然语言处理等，为金融投资带来了前所未有的机会和挑战。...这些技术能够处理大量数据、发现潜在模式、预测市场趋势，并优化投资策略。 然而，人工智能在金融量化投资中的应用也存在一些挑战和限制。例如，数据质量和完整性、算法的可解释性、监管和伦理问题等。...因此，在利用人工智能进行金融投资时，需要综合考虑其优势和局限性，并采取适当的风险控制措施。随着人工智能技术的不断进步和应用的深入探索，相信未来会有更多的创新和突破。
2018全球金融数据探索与发现大赛是全球首场深入投资实战的算法大赛，以海量金融数据、真实业务痛点、世界级AI与金融导师，面向全球征集金融与算法精英。 立即报名请戳文末“阅读原文”。...为挖掘全球顶尖金融及AI领域人才，向资管行业输送创新血液，中国证券投资基金业协会金融科技专业委员会携手易方达基金、华夏基金、通联数据及阿里云，共同主办本次大赛。...，曾任Barra股票研究副总裁、Blackrock董事总经理； 李祥林 全球信用衍生品领域开拓者、上海交大金融研究院副院长、上海高级金融学院金融学教授； 闵万里 阿里云人工智能首席科学家...、阿里云数据事业部资深数据科学家； 丛林 芝加哥大学布斯商学院教授，美国经济、美国金融及欧洲金融等协会会员； 尤海峰 中国香港科技大学副教授，曾任博时基金量化投资高级顾问、GSA Capital...顾问、中投公司量化研究主管及高级顾问； 蒋龙 通联数据首席科学家，曾任微软亚洲研究院副研究员、阿里巴巴高级算法专家； 王继忠 上海龙之量投资管理公司总经理，在光大证券任职二十年，主要负责金融衍生品交易工作
观点 摩根大通中国区主席李一：区块链等技术为金融科技的发展带来了新兴性风险 区块链技术最有应用前景领域前三名：物流、政府项目和医疗 公司 里程碑：金融衍生品通过跨链技术交互 ofo宣布成立区块链研究院，...（巴比特） 2.里程碑：金融衍生品通过跨链技术交互 区块链的两家最著名的初创公司正在联手解决互操作性难题。...Clearmatics和Axoni在本周2018年共识大会上，展示了金融衍生品如何通过一份智能合约发行，触发支付，然后在两个不同的网络之间通过跨链技术自动价值转移。...证券借贷是指向投资者和公司借贷金融衍生工具的行为，区块链技术的优势在于它的点对点结构、智能合约能力和安全性。...据悉，该课题旨在通过科学研究来分析区块链技术应用的核心场景及商业模式、并通过分析得出其投资价值，从而为相关投资者提供更大的经济回报。
卞峥 校对：吴涤 欢迎个人转发朋友圈；其他机构或自媒体转载，务必后台留言，申请授权 MarkLogic软件也将通过语义解析来识别市场操作 JP摩根通过将关系型数据库切换成NoSQL数据库系统，来降低其金融衍生品处理系统的复杂度...通过各类非常复杂的金融工具，该美国银行业巨头每日会产生成百上千的并且价值以亿计甚至兆计的金融衍生交易，但目前的关系型数据库并不适合存储并处理这些交易。...在伦敦Gartner's EI &MDM峰会上，负责公司衍生产品以及外汇交易的首席技术官Keith Pritchard说道，“起初，由于金融衍生品有着许许多多的产品，我们根据各产品类型设计了各类复杂的基础架构...“从一个数据的视角，我们处理的许多金融衍生品工具是非常灵活善变的。”...目前旅居巴黎，就职于法国第二大银行集团，担任决策分析工程师，对于金融领域的数据挖掘、决策建模与商业分析有扎实的理论基础与丰富的实践经验。对于大数据的发展，尤其在金融领域的应用有浓厚的兴趣。
其二，投资者的投资需求多样性日益增多。无论是期货等金融衍生品，还是量化交易，数字货币基金。这一系列全新的交易功能升级无一不反映了当前投资者已经不仅仅满足于简单的买卖交易操作。...数字资产交易平台当前正朝着正规化、金融化方向快速发展。 ? 综合二者，数字资产交易平台正从早期的以平台为中心、投资者为顾客的传统模式，转变为以投资者为中心、平台担任共建者的方向发展。...未来的交易平台，可以做金融相关交易，可以是一条链以孵化项目，甚至可以是一个社交媒体容纳投资者进行互相交流。...除了后续将推出的期权期货金融衍生品产品外。VEKA.io更是首创性的拓宽了现有交易平台的界限，将UGC与社交平台融合进交易平台生态之中。传统投资平台显然是封闭的、孤岛式的。...VEKA.io团队成员均来自海外，拥有大量丰富的金融及区块链从业经验。在现阶段已经获得了Tfound、blockchainVC等多家著名投资机构投资。
本文翻译：刘斌 中国（上海）自贸区研究院（浦东改发院）金融研究室主任 合作译者：赵云德 下载报告请加入点滴科技资讯知识星球
互联网上很难找到有关金融方面强化学习的资料。很多资料都是非常琐碎的。更好的材料来自于学术界，（我们被很多论文的启发，但是这一篇我觉得比其他的都要好）。...最好是试图将这两个不同领域（金融和计算机）的知识结合起来。 我们希望很通俗的去解释这些问题，但是如果你有一些RL和金融的概念，可能会更容易理解。...投资组合操作 我们希望Agent的行为是投资组合在n只股票和现金上的权重（一共n+1个权重）。...更糟糕的是，我们因为调整投资组合获得了负的收益回报（交易成本），但没有机制维持原有的投资组合权重不变。 其次，在每一步采样新的投资组合看起来是愚蠢的。...金融领域有很多问题，深度强化学习能让你从有趣的角度看待它们。
小编说：数据可以说是量化投资的根本，一切投资策略都是建立在数据基础上的。本文以优矿网为例，带领大家用Python实现金融数据的获取与整理。 本文选自《Python与量化投资：从基础到实战》一书。...作为投资者，我们常听到的一句话是“不要把鸡蛋放入同一个篮子中”，可见分散投资可以降低风险，但如何选择不同的篮子、每个篮子放多少鸡蛋，便是见仁见智的事情了，量化投资就是解决这些问题的一种工具。...金融数据获取 我们可以通过多种途径获取金融数据，业内的许多公司会购买Wind、恒生聚源等数据提供商的数据库，若尚未入行，则也可以通过非常多的第三方策略平台获取免费数据，例如优矿、聚宽、米筐等。...可以看到，这些数据基本涵盖了大部分金融数据，而且绝大部分是免费的。我们以一些最常用的金融数据来展示如何对它们进行调用。...本文选自《Python与量化投资：从基础到实战》
- 聚，方能生变 - 01 2018智能投资峰会，征集百万亿美元掌门人 普华永道近日发布的一份报告中指出，资产管理机构对精通科技和金融的复合型人才需求强烈，人工智能、机器学习、大数据建模等领域人才均受到热捧...为给学界与业界、金融与科技领域提供更大的交流平台，挖掘更多的创新血液，由中国证券投资基金业协会金融科技专业委员会主办，易方达基金、华夏基金、通联数据、新智元及阿里云协办的“2018智能投资峰会”将于8月...FDDC是全球首场深入投资实战的算法大赛，大赛共吸引全球4800+金融极客加入战局，覆盖22个国家，超160所海外顶尖名校——斯坦福、MIT、CMU、耶鲁、牛津、清北复交等均在其列。...肖风 中国证券投资基金业协会金融科技专业委员会主席 中国万向控股有限公司副董事长、通联数据董事长、浙商基金董事长；拥有超过20年的证券从业经历和资产管理经验。...李祥林 信用衍生品早期开拓者 曾叱咤华尔街的金融大鳄，现任上海交通大学中国金融研究院副院长、上海交通大学高级金融学院金融学教授；曾任中金公司、AIG等国内外大型金融机构高级管理职务；是信用衍生品早期开拓者之一
“量化投资”是指投资者使用数理分析、计算机编程技术、金融工程建模等方式，通过对样本数据进行集中比对处理，找到数据之间的关系，制定量化策略，并使用编写的软件程序来执行交易，从而获得投资回报的方式。...而那些靠数学模型分析金融市场，并用复杂的数学公式和计算机在稍纵即逝的市场机会中挖掘利润的投资家则被称为宽客（Quant）。...6.掌握投行Python衍生品定价 7.传授面试求职技巧, 改进简历，如何在求职面试中求胜，拿到Dream Company的offer 摩根斯坦利纽约总部量化金融部门—— Diana 纽约大学数学金融硕士学位...就业于摩根斯坦利纽约总部量化金融部门，主要从事algorithm trading ，stock volume预测，机器学习研究，固定收益和外汇定价建模以及衍生品定价。.../工作人士，希望能够在课本之外工作之余进一步了解Python在金融市场的实战应用 非金融工程专业背景的同学/工作人士，希望能够系统性了解量化投资以及在投资中的实际应用 在证券公司/基金/银行/期货公司
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