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QuantLib中具有离散红利和回购曲线的美式股票期权定价

QuantLib是一个开源的金融计算库，用于定价和风险管理。它提供了丰富的金融工具和模型，包括股票期权定价模型。

美式股票期权是一种金融衍生品，它赋予持有人在未来某个时间点以特定价格购买或出售股票的权利。与欧式期权不同，美式期权可以在到期前任何时间行使。

QuantLib中的美式股票期权定价模型可以考虑离散红利和回购曲线。离散红利是指股票在期权到期前支付给股东的现金分红，回购曲线是指股票的回购利率曲线。

离散红利和回购曲线的考虑可以提高美式股票期权定价的准确性。离散红利的存在会影响股票价格的变化，回购曲线则反映了股票的回购成本。通过考虑这些因素，可以更准确地计算美式股票期权的价格。

在QuantLib中，可以使用DiscreteDividendSchedule类来定义离散红利的时间和金额。回购曲线可以通过设置相应的利率曲线来考虑。

QuantLib提供了一系列用于定价美式股票期权的函数和类，例如AmericanOption类。可以使用这些工具来计算期权的价格、隐含波动率和风险指标等。

腾讯云提供了一系列云计算产品，可以用于支持金融计算和量化交易。例如，腾讯云的云服务器、云数据库、云存储等产品可以提供计算和存储资源。此外，腾讯云还提供了人工智能、大数据分析等相关产品，可以用于金融数据处理和模型训练。

以下是腾讯云相关产品的介绍链接地址：

  1. 云服务器（ECS）：https://cloud.tencent.com/product/cvm
  2. 云数据库（CDB）：https://cloud.tencent.com/product/cdb
  3. 云存储（COS）：https://cloud.tencent.com/product/cos
  4. 人工智能（AI）：https://cloud.tencent.com/product/ai
  5. 大数据分析（CDS）：https://cloud.tencent.com/product/cds

通过结合QuantLib和腾讯云的产品，可以构建一个完整的金融计算和定价系统，实现美式股票期权的定价和风险管理。

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量化交易在各大投资银行和对冲基金公司中成为交易系统的主流，而机器学习也在量化交易中扮演着举足轻重的角色。...为了帮助大家对量化投资进行系统学习 陆家嘴学堂 邀请摩根士丹利纽约总部量化女神 推出Python|机器学习与量化交易、定价实战训练课（可试看） 本课程意在传授金融数据处理分析、利率曲线拟合、微分方程数值解...建立了利率和外汇的定价模型和股票的统计套利模型，对销售及交易类数据作机器学习分析有独到的研究。...常见随机过程离散化 3. European Option（欧式期权）蒙特卡洛模拟定价 4....Exotic option （奇异期权定价） 5.Least-square monte-carlo for American option pricing (最小二乘蒙特卡罗对美式期权定价) 第十五节

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VIE结构下的期权探析

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付费系列 2 - 美式和百慕大期权 PDE 有限差分

本篇对美式期权和百慕大期权用 PDE FD 做定价。...弄懂本帖的 PDF 文档和 Notebook 的代码里面讲的解决提前执行的迭代法 (以 SOR 为代表) 和惩罚法，你就学会了一个 (最) 重要定价技巧。...我真心希望我写的都是含金量很高的内容，是在别的地方学不到的内容，是在工作中需要的稀少的技能，飨你！ 在 PDF 文档和代码中，有以下几个亮点： 一图看懂 SOR 的迭代过程 ?...OOP 方法的代码 我将求解美式和百慕大期权的 SOR 和 PM 方法以 OOP 的方式编写了，OOP 的好处是以后再为其它期权编写 PDE FD 的算法时，可以重复使用。 ? ? 量化分析 ?...付费用户（付 1 赠 1）可以获得： 美式和百慕大期权 PDE FD 定价方法论 (pdf) Python 代码 (Jupyter Notebook) ? PDF ? ? ? ?

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2019年度精选论文汇总：量化、交易、策略、算法

希望大家不要像这样 P 1月论文 1、多模态深度学习在股票短期波动预测中的应用 下载地址：https://arxiv.org/abs/1812.10479 2、校准波动模型：一种卷积神经网络方法 下载地址...://arxiv.org/abs/1901.02327 3、基于机器学习的收益率曲线特征提取：在非流动性公司债券中的应用 下载地址：https://arxiv.org/abs/1812.01102 P...4月论文 1、 深度学习在资产定价中的应用 下载地址：https://arxiv.org/abs/1904.00745 2、Quintet Volume Projection 下载地址：https:/...2、加速股票回购和其他回购计划：神经网络能带来什么 下载地址：https://arxiv.org/abs/1907.09753 3、通过图像分类交易 下载地址：https://arxiv.org/abs...: 学习模拟股票期权市场 下载地址：https://arxiv.org/abs/1911.01700 5、基于层次相关重构的买卖价差条件分布建模 下载地址：https://arxiv.org/abs/1911.02361

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R语言几何布朗运动GBM模拟股票价格优化建立期权定价用概率加权收益曲线可视化

它也没有考虑跳跃，例如由新闻引起的跳跃。 尽管有这些限制，GBM 仍然是对股票价格行为进行建模的有用起点。特别是，它非常有助于建立对各种金融概念的直觉——尤其是期权定价。...在这篇文章中，我将展示两种使用 GBM 模拟价格路径的方法： 使用 for 循环迭代价格路径的数量和每个路径中的时间步数 向量化，我们一次对整个向量或矩阵进行操作 基于循环的 GBM 模拟 for 下面是在嵌套循环中运行...这就是下面代码中的矩阵 epsilon 。 然后，我们可以在单个操作 中 将该矩阵转换 nsim * t 为具有我们所需参数的 GBM 的实现。...) + geom_dnsity() + 从那里，估计被模拟股票期权的 概率加权收益曲线 ，比如一个 看涨期权 在 105 处执行（同样，考虑到我们的模型假设，并忽略远期利率和股息）： proile...特别是，它是一个有用的工具，可以帮助您建立 _期权定价_等概念。 利用 R 的矢量化工具，我们可以立即运行数以万计的模拟。

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年度宽客 (2000 - 2019)

机器学习其实在金融上的应用主要都在买方 (buy side), 比如私募或者基金，而 Alexei 的主要贡献是在卖方如银行中找到了两个应用： 用人工神经网络 + 正则化，和自动编码器来捕捉利率曲线和商品远期曲线里的动态关系...找到一种无套利的波动率插值方法；2. 提出一个模型校正、偏微分方程有限差分和蒙特卡洛模拟的一致离散化的想法。...(embedded local volatility model) 来对波动率指数期权、股票和利率混合产品进行定价。...Black-Scholes 公式，并推导欧式期权和障碍期权的解析解。...感叹一声：传统的衍生品的定价方法不存在了，现在定个价单单看产品的风险因子完全不够，交易对手、融资成本和保证金都会影响衍生品的价格。

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基于最小二乘后向DNN网络的高维衍生品定价方法及验证

LSQ嵌入DNN的思路，在百慕大期权和CYN中得到了精确性和时效性的验证。...我们的方法可以作为一种通用的数值求解方法，为不同资产类别的衍生品定价，特别是作为一种高效的手段，为具有早期实际特征的高维衍生品定价。 背景 最常见的衍生品类型是期货合约、远期合约、掉期和期权。...树法、偏微分方程法（PDE）和蒙特卡罗法是复杂衍生品定价的三种主要方法。据我们所知，最小二乘蒙特卡罗算法是实践者应用最广泛的具有早期练习特征的高维导数定价算法。...百慕大期权是美国期权(在到期日之前和包括到期日在内的任何日期均可执行)和欧洲期权(仅在到期日可执行)的混合体。...前向和后向DNN在欧洲看涨期权定价中的对比 百慕大看涨期权，2个底层股票情况下的定价对比 百慕大看涨期权，5个底层股票情况下的定价对比 CYN定价对比，2个底层股票 CYN定价对比，5个底层股票 小结

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3.3 期权产品

in the money的option比行权更好 Option Clearing Corporation(OCC): 担保双方交易的公司，最小化违约风险 Warrant: 权证，员工股票期权 Margin...：波动率变高，所有都涨（不确定增大） r：无风险利率涨，call涨，put跌 D：有分红，call跌，put涨（option所有者不能拿到分红，股价因分红下跌） 38.2 区别和计算分红和不分红股票期权价格的上下限...Call：非负的(股价-执行价格折现) 欧式无分红Put：非负的（执行价格折现-股价） 美式无分红Call：和欧式相同 美式无分红Put：非负的（执行价格-股价） 38.3 解释put call parity...并用来对option估值 方便记忆： PS=CK 38.4 解释美式期权中call和put的early exercise American call因为提前兴权价值是S-X，小于到期行权价值 ?...zero cost的投资组合 Package：long call short put 40.4 描述如何把标准美式期权转换成非标美式期权 改变一些American option的特性就可以变成non-standard

2.4K31

Python金融应用编程|金融工程现在用

1、Python运行效率分析 内存分配与运行效率 2、并行计算（Monte Carlo算法、串行计算、并行计算） 3、动态编译（介绍例子、二叉树期权定价） 4、使用Cython静态编译 5、基于GPU生成随机数...1、随机数 2、模拟（随机变量、随机过程） 3、方差缩小技术 4、估值（欧式期权、美式期权） 5、风险测度指标（在险价值、信用风险） 第九讲、统计分析 统计分析是金融数据分析的核心，本讲介绍常用的统计分析方法...，构建相对完整的期权分析系统，帮助学员掌握金融系统开发的要点以及Python整合应用的方式，与之前介绍相比，在案例分析中更多的使用面向对象方法。...、欧式执行类、美式执行类） 4、衍生品分析库应用——波动率期权定价 第十五讲、案例2：使用Python构建简单的算法交易系统 算法与程序化交易是大数据时代计算机技术在金融领域应用的最重要方面之一。...，均值回归股票配对交易策略） 4、策略优化（参数优化，模型选择，优化策略）

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测度转换 (上) – 等价物转换

曲线构建 I - 单曲线 曲线构建 II - 多曲线 (基差) 曲线构建 III - 多曲线方法 (抵押品) 测度转换 (上) - 等价物转换 测度转换 (下) - 漂移项转换 产品估值理论 产品估值...2.3 即期测度 即期测度（spot measure）在一组离散的期限结构 0= T0 < T1 < T2 < … < TN 上计算远期利率时使用， 该测度对应的等价物是离散复利的银行存款 B(t) 该测度用...下面来推导掉期期权公式，先从 Q 测度开始列出公式，再转换到 QA 测度，因为掉期期权支付函数中的远期掉期利率在此测度下是鞅，这样会简化推导过程（支付函数用红色表示，RN 导数用蓝色表示）。...2.7 股票测度 拿标的为股票的欧式看期权举例，在 T 点时的支付函数为 其中 S(T) 是 T 点股票的即期价格，K 是行权价格。...在定价股票期权时，比起股票价格，利率对期权价格的影响要小得多，因此把利率当成确定变量甚至常数。

2.5K20
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