滤波器产业分析

2、滤波器行业现状

滤波器：射频前端增长最快部分

滤波器为射频前端增长最快的部分。滤波器可以对特定频率的频点或该频点以外的频率进行有效滤除，得到一个特定频率的电源信号。移动端的滤波器主要为表面声波滤波器（SAW）、温度补偿滤波器（TC-SAW）和体声波滤波器（BAW）三种。不同频段由于使用的电磁波频率不一样，适用不同的滤波器。其中，SAW滤波器主要应用于 2.1GHz 以下；BAW 用于 2.1GHz 以上。滤波器行业受 4G 渗透率持续提高而稳定增长，5G 将进一步促进滤波器的升级和放量。由于 4G 手机所需要的滤波器数量多于 2G 及 3G 时代，随着 4G 的不断普及乃至 5G 的引入，滤波器的需求量提升。此外，载波聚合和 MIMO 都是基于多频谱技术，每个频谱需要新增两个滤波器，是滤波器数量增长的另一个推力。除了智能手机，物联网将是滤波器行业重要的应用领域。2020 年超过 200 亿个的物联网终端设备，将带来大量的滤波器需求。

根据测算，2016 年滤波器市场空间约 57 亿美元，到 2020 年将增长到 108亿美元，复合增长率17% ，是射频前端增长最快的分支， 市场也逐渐成长到与功率放大器相当的体量 。根据 Yole 数据，到 2022 年滤波器行业将增长到 2016 年的三倍，复合增长率可达 20%。

不同智能手机单机所需滤波器价值量（美元）

目前不同机型需求滤波器数量

滤波器市场空间测算（亿美元）

细分看，高端滤波器占比不断提高，表现亮眼。根据TriQuint，高端滤波器（包括 TC-SAW、BAW）在 2016 年市场规模约 35 亿美元，平均每台手机所需要的滤波器的数量从 2013到 2016 年将近翻了一倍，达到 25 个，并保持不断增长。滤波器主要增长来自于高端滤波器，贡献了 3G 到 LTE 的主要价值增量。

不同通讯时代终端对应滤波器频段数量

高端滤波器市场空间（百万美元）

滤波器的生产门槛较高，只有少数厂家能实现量产并且保持一致性和较高质量。滤波器市场受国际大厂垄断，行业集中度高，国内厂商实力相对薄弱。SAW 滤波器主要厂家为 TDK、Murata、太阳诱电、Fujitsu；TC-SAW 滤波器主要厂家为松下、Qorvo；BAW 滤波器的主要厂家为博通和 Qorvo。

2015年WSAW滤波器市占格局

2015 年 BAW 滤波器市占格局

5G 潜在频谱范围内的滤波器

在低波段通信（如2G 或 3G）的 SAW 滤波器市场，低成本竞争对手拥有机会。4G、5G 使用的 BAW 在技术所与 SAW 有较大差异，供货商如果无法跨进 BAW市场，将持续面临SAW 沉重价格战压力。国内厂商在滤波器领域差距较大，在国际大厂重点突破 BAW 技术时，国内厂商可以趁机在 SAW 奋起直追，实现国产替代。

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