GPT5之后，OpenAI一半算力来自AMD？冲击英伟达？

昨天GPT5发布，国内各种新闻、测评不断，与同时一则传闻正在产业中流传：

GPT5之后，OpenAI计划将一半的算力订单交给AMD；最早与英伟达合作的Oracle也已转向，向AMD定制新的芯片。

英伟达的GPU霸权要终结了？CUDA生态构筑的、深不见底的护城河，一夜之间就要被填平了？

如果你真的这么想，那就掉进了巨头们精心布置的“叙事陷阱”。

23与24年的硬件趋势得到验证（本周PPT）

本周四【前哨科技特训营】直播中，王煜全告诉大家：这则消息更像是一封发给英伟达的“战术恐吓信”和“战略通知书”。

它预示着一个时代的转变，但并非英伟达霸权的即刻崩塌。看懂巨头们桌面下的“B计划”才能明白当下的格局。

直播还分享了最新研究和行业一线洞察：

英伟达2025年的500万颗GPU都会卖给哪些客户

CoreWeave等新兴云厂商会颠覆传统云吗？

判断英伟达何时遭遇颠覆的四大要素是什么？

今天我们为大家梳理了直播要点，如果你想了解完整内容，欢迎现在加入前哨了解详情。

AI的“上半场”与“下半场”

要理解巨头的动机，必须先分清AI发展的两个阶段。

上半场：模型训练的“百米冲刺”。这个阶段，核心目标是不惜一切代价提升模型性能，Scaling Law（规模法则）是唯一信仰。

谁的GPU性能最强、生态最好，谁就是王。英伟达凭借其H系列/B系列GPU和CUDA生态，赢得了这场军备竞赛的绝对胜利。

下半场：应用推理的“马拉松”。当AI应用（如ChatGPT、Midjourney）从百万用户走向十亿用户，成本控制就从次要矛盾上升为主要矛盾。

每一次用户提问、每一次图片生成，背后都是实打实的推理算力消耗。此时，性价比成了决定生死存亡的关键。

巨头们所谓大规模采购AMD芯片，本质上不是为了替换“训练之王”英伟达，而是在为成本敏感的“推理时代”提前布局。

本周直播PPT

巨头的“B计划”：性能狂热到成本焦虑

王煜全告诉大家，当产业从0到1的探索期，进入从1到N的普及期，商业逻辑必然生变。

过去，大家问的是：“你的模型能比别人强多少？”

未来，大家会问：“你的服务成本能比别人低多少？”

在模型训练上，英伟达的H100/B200依然是无可替代的“屠龙刀”。但对于海量的、日常的推理任务，使用这样的“屠龙刀”还有优势吗？

巨头们不是傻子，他们深知不能永远为英伟达的“GPU税”支付高昂溢价。这笔看似投向AMD的订单，实际上是投向自己未来财报的“成本优化”票。

CoreWeave为何崛起？巨头的“战略缓冲带”

更有趣的一点是，大厂们甚至连自己大规模采购的风险都想规避。

我们看到，微软、谷歌等云巨头，不仅自己采购芯片，还在大量租用Oracle和CoreWeave的服务。

这是为什么？

王煜全揭示了背后的“小算盘”：大云厂商不愿过快投入过重的GPU资产。

AI需求爆发太快，如果今天花几百亿买的GPU，明年就可能因技术迭代或需求转向而贬值，该咋办？

最稳妥的办法，就是让Oracle、CoreWeave这些“新玩家”去承担重资产风险，自己则以灵活的租赁方式获取算力，构成一个“战略缓冲带”。

同理，采购AMD芯片也是在内部建立一个成本可控的“缓冲池”，为了在未来推理需求真正海啸般到来时，自己手中有牌可打，不至于被单一供应商彻底锁定。

英伟达的风险何时到来？

OpenAI与AMD的传闻并不是英伟达霸主地位的倒计时。

只要“更高、更快、更强”的模型还是AI世界的主旋律，英伟达的王座就依然稳固。

“但产业变局的趋势已经初现，新一轮的变革潮流要关注四个要素。”

王煜全老师在直播总结时说，不要因各种情绪而恐慌，要开始关注那些真正预示“潮流到来”的风向标：

AI应用爆发、开源VS闭源模型格局以及另外两个要素。

当这些指标发生质变时，“风暴”才算真正到来。

要持续看懂这些复杂且关键的产业信号，你需要一个“前哨观察哨”。

今天的深度分析，仅仅是【前哨科技特训营】每周四晚直播中的一个切片。

王煜全每周四都会为你深度拆解科技产业的最新变局、预判未来趋势，帮你构建穿越经济周期的底层思维模型。

欢迎现在点击加入，每周四与王煜全一起扫描科技前沿动态。

特别预告，下周我们扫描AI软件生态，周四晚8点见。

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