美国企业支出管理领域正在诞生新的独角兽，机会在哪里？

企业的收入管理，以Salesforce为代表运用新一代技术完全革新了客户关系管理，除了系统化、流程化的管理企业的收入，让企业与客户的互动过程更加紧密，在企业支出管理上，有一股新兴力量，正在推动整个行业发展。

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美国的企业支出管理发展史

欧美的企业支出管理的发展已有多年历史，成就了American Express（美国运通卡）、SAP、BCD Travel等多家标杆公司。

从市场来看，企业支出管理的需求形成于ERP、CRM等信息化管理系统之后，ERP实现了企业内部资源的数字化管理，CRM改善了企业与客户关系管理，但在企业支出管理方面，却仍然需要依靠人工推进各个环节，无法实现流程管控的自动化。

早期，传统企业选择的解决方案是：通过差旅公司电话或邮件预定，使用企业信用卡支付，在费控软件中提交报销。如美国运通卡为企业发放信用卡，SAP Concur则专注于费控报销。

随着企业对整合化需求的逐步增强，企业支出管理从支付、管控、场景的模块化走向一体化，并借助云计算的发展将全流程云化，极大的降低了成本。而伴随移动互联网的普及，从企业到员工对移动化企业支出管理的诉求也越来越强。

近几年，在美国出现了全新的企业支出管理模式，以Divvy和Brex为代表的创新Fintech公司，将企业信用卡和事前管控相结合，嵌入了差旅等企业高频支出场景，提供“支付+管控+场景”的一站式支出管理方案。

2016年，Divvy成立，既为企业发放实体卡和虚拟卡，又提供管控能力，将支付+管控进行了整合。业务覆盖包含费用管控、发卡支付、差旅服务在内的全流程企业支出管理方案。

费用管理：设置定期或one-time预算或实时申请费用，进行费用管控，可以为客户提供实时费用分析报表，无需员工在月底提交费用账单，方便动态管理。

发卡支付：与Master和Wex Bank联合发卡，由银行提供授信，向企业发放Divvy Smart Card和生成Virtual Card（无需提供主卡信息，并且能够设置限额，避免信用卡被盗刷风险）

2019年，与TripActions合作推出Divvy Travel，直接预订机票酒店，将支付+管控+场景进行了三合一的整合，提供一个闭环的企业消费管理方案。

成立于2017年的Brex，则专注于为初创企业发智能企业信用卡，解决初创企业很难满足传统银行办商务卡的条件，比如需要创始人个人担保且影响信用记录等问题。除了发卡和费用分析的业务，同时合作TravelBank，同样提供覆盖支付、管控、场景的整合方案。

发卡支付：向初创/电商/生命科学企业发放Corporate Card，与Master和Emigrant Bank、Silicon Valley Bank、Chase Bank等银行联合发卡，由银行提供授信。

费用分析：与财务系统对接，提供快速的发票扫描存档功能，为企业提供自动化费用分析报表。

差旅服务：与TravelBank合作，推出Brex Travel，直接预订机票酒店。

消费返佣&积分系统：与WeWork，AWS，Salesforce，Twilio，HubSport，DoorDash等推出消费返佣计划（Rewards Program）。

对不同的行业客户定制不同的权益，比如对于电商企业，提供60天的免息账期，对于生命科学企业，购买实验室设备可以得到3%的Rewards。并且与Ascenda合作，打通全球消费场景服务商积分系统。

Divvy因为创新的模式加上精准的客户群定位，获得了资本的青睐，在2019年4月完成了2亿美金的D轮融资后，一年内获得三轮融资的速度也使其迅速成长为估值10亿美金的独角兽企业。目前服务了包括Qualtrics、WordPress、JUMP等超过3000家的新经济企业客户，2018年全年交易笔数超过153万笔。

与Divvy不同的是，Brex将其客户群细致的定位为初创企业、电商企业和生命科学企业，目前覆盖已超过1000家。Brex也在今年6月完成了1亿美金的C2轮融资，估值26亿美金，同时也让他们成为了历史上最年轻的独角兽之一。

经过20多年发展的美国企业支出管理市场已日趋成熟，传统的模块化的模式仍然服务于传统企业，高速发展的新经济企业则越来越多的选择了创新的“支付+管控+场景”的一站式方案。

中国企业支出管理如何发展

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从海外看国内，以互联网公司为代表的中国新经济企业的快速发展，同样驱动了中国企业支出管理市场的变革。并且由于中国的个人支付跳过了信用卡直接到达移动支付阶段，因此个人支付的极致体验，其实倒逼了企业支付的升级。

中国由于以票控税，“发票”是企业支出管理的核心，“管控”则是企业支出管理的必备。

企业支付1.0时代，绝大部分企业选择的模式是：机票、酒店等通过商旅公司预定，其他打车等需员工自行垫付，并收集好所有的发票，按照公司财务流程贴票报销。有极少的企业能够通过申请企业信用卡解决员工的支付问题，最大的挑战还是停留在管控和发票的问题上。

早期中国市场形成了大量的TMC厂商，来协助企业做商旅管理，类似携程商旅、美亚、在路上等商旅。

同时在报销场景中，很多企业迫切的希望提升报销的效率，近些年涌现出了较多的报销自动化系统厂商，如诸如易快报、汇联易等，在报销流程上做了很多优化调整，加快了报销流程，但是由于电子发票的普及程度、及增值税专票等原因，仍然面临垫付、报销、贴票的状况。

“支付+管控+场景”三合一，迎来企业支付2.0

中国C端互联网快速发展，成长出来携程、滴滴、饿了么等消费场景的优秀企业，在C端红利消失，互联网下半场到来，C端巨头在B端开始寻求突破，使得企业高频支出场景基础设施完善。加上移动支付的快速发展，给予企业支付发展提供了丰富的土壤。

商旅公司逐渐开始增加一些管控的功能，而饿了么、滴滴的企业版也在寻求跨场景的合作以提供更多的服务能力覆盖。

分贝通在目前模式下更加前进了一步，基于中国对发票和管控的需求，提出了全新的企业支付2.0模式：

支付能力：提供整合性的支付能力，满足企业和员工在不同情况下的支付需求

费用管控：同时为企业提供SaaS费控的能力

场景覆盖：整合企业高频的支出场景，满足一站式的消费体验

与Divvy和Brex相同的是，分贝通同样整合了支付+费控，面向新经济企业，联合场景商提供一站式的支出管理方案。

而比其更近一步的是，适应中国的市场，将统一发票的能力通过场景的覆盖接入来满足企业的支出管理需求。