观察世界的方式就是你做投资的方式

文/黄成甲

当今投资界风口不断，几乎每年都会出现或者人为制造出一个风口，2013年O2O的风口，2015年互联网金融的风口，2016年共享单车的风口。这些在我们看来都是一个个独立的风口。但是，如果你从产业趋势的角度去考虑：新趋势就是每个产业的基础设施发展到一定阶段后，逐渐显现的机遇。因为基于基础设施的发展一定会带来机会。比如，电商能力正在成为基础设施，那么首先是阿里巴巴和京东能把很多购物行为电子商务化，然后，外卖平台把餐饮也电商化了，接下来的逻辑就是看还有哪些电商化的机会。再比如，移动支付的普及，让用户的支付习惯发生了很大变化，买菜都用手机付款。下一步会发生什么变化？是无人便利店？还是其他无人设备？

另外技术的变化也会带来机会。“商业里的很大一部分成本是技术局限造成的，当技术出现相关改进，很多以前不能做的事现在就可以做了。” 比如，直播就是移动互联网技术和基础设施对内容娱乐领域的改造。那么这种技术会不会同样改造教育行业、医疗行业呢？一种情况是，“需求还是老需求，但在基础设施和技术能力发生变化后，作业方式会改变。”按照大众需求加上新技术这个逻辑，就出现了今日头条和摩拜单车。另一种情况是，技术把消费习惯也改变了。比如内容的线上化和视频化，也就出现了爱奇艺、快手、抖音等公司。

很多新媒体网站，例如：亿欧；投资网站，例如：创业邦，都会绘制自己的产业拼图，在这个产业图谱里去找细分行业图谱，找出行业中有哪些公司，这些公司的联动关系是什么，下一个产业变化、社会发展趋势会波及哪些公司。

我们所说的商业演化就是创新依次展开的图谱，所谓风口往往是产业基础设施化和新技术演化到某个阶段的产物。因此，我们这需要关注一条脉络，这条脉络就是互联网、移动互联网以及各类信息技术的发展，是如何把各行业影响效率的一块块的砖推倒的。这是我们观察世界的方式，也是理解世界的洞见。