AI+Web3实战营日志 #10 | 测试网发布

这是我的 AI + Web3 实战营 的第 10 篇研发日志，前 9 篇如下：

AI+Web3实战营日志 #1｜开营

AI+Web3实战营日志 #2 | 完成底层合约

AI+Web3实战营日志 #3 | Router合约

AI+Web3实战营日志 #4 | Rebalancer合约

AI+Web3实战营日志 #5 | 完成合约开发

AI+Web3实战营日志 #6 | 开始合约测试

AI+Web3实战营日志 #7 | 完成Core合约测试

AI+Web3实战营日志 #8 | 重构ETFRouterV1

AI+Web3实战营日志 #9 | 完成第二个里程碑

另外，关于 AI + Web3 实战营的相关介绍则有如下几篇文章：

我要启动 AI + Web3 实战营了

再谈 AI+Web3 实战营：这到底能带给你什么？

AI+Web3实战营，9月15日正式开营

成果

我们的链上 ETF 产品「BlockETF」，终于迎来了第三个里程碑——测试网正式发布！

大家现在可以直接通过以下地址在测试网上体验申购与赎回流程：

🔗 https://blocketf.vercel.app/

页面如下图所示（UI 仍在持续优化中 👇）：

当前支持的网络为 BSC Testnet，后续主网上线将切换至 BSC Mainnet。

目前测试网上仅部署了一个 ETF 产品——Top 5 Crypto。原计划的资产组合为 BTC、ETH、XRP、SOL、BNB 五个，但由于测试网预言机暂不支持 XRP 与 SOL，最终替换为 ADA 与 BCH。

页面展示的信息包括：

• 资产 Symbol
• 目标权重与当前权重
• 储备量、价格与当前价值

在资产列表上方，可以看到两项费率设置：

• 赎回费率： 0.1%
• 年化管理费率： 0.5%

上方则展示当前 ETF 的份额价格与 TVL（总锁仓量）。

右侧为两个功能面板：

• My Holdings：显示你当前持有的 ETF 份额及对应价值。
• Trade Panel：用于申购与赎回交易。

目前仅支持使用 USDT 进行申购。测试网中的 USDT 为我们自发行的 Mock 代币，因此还提供了 Faucet 页面，方便用户领取测试用 USDT。

整体界面简单直观，但背后其实隐藏着相当复杂的逻辑与工程工作。

过程

回顾这一路：

• 第一个里程碑： 11 小时完成
• 第二个里程碑： 36 小时完成
• 第三个里程碑： 21 小时完成

累计投入 68 小时开发时间，录制了 42 段视频，完整记录了一个链上金融产品从 0 到 1 的全过程。

为了让测试网版本尽可能贴近主网环境，我们在过程中做了大量底层工作。

1️⃣ 资产与申购机制

主网首个 ETF 的目标是追踪市值前五的加密资产（不含稳定币）：BTC、ETH、BNB、XRP、SOL。它们合计占据加密市场 70% 以上的市值，也可以看作是整个行业的“蓝筹指数”。

用户在申购 ETF 时，理论上需投入这五种资产。但从用户体验角度，我们希望只需一键投入 USDT 即可完成申购。因此，系统必须支持 USDT 单资产申购与赎回。

2️⃣ 测试网资产部署

在 BSC Testnet 上，我们首先部署了对应的 ERC20 Mock 资产：USDT、BTCB、ETH、WBNB、XRP、SOL。

接着，需要为这些资产获取可靠的 USD 价格。最初使用 Chainlink Oracle，但其在测试网上仅支持 BTC 与 BNB。我又转向 Binance Oracle，发现资产覆盖齐全，但其数据访问需要权限白名单。最终只保留了可访问的 ETH/USD，对 USDT 使用 BUSD/USD 替代，XRP 与 SOL 则替换为 ADA 与 BCH。因此测试网最终资产为：WBNB、BTCB、ETH、ADA、BCH，以 USDT 作为申购赎回资产。

3️⃣ 流动性与价格同步

接下来是流动性问题。为了实现 USDT 自动兑换底层资产，我们集成了 PancakeSwap V3。这些资产的主要流动性池都在 V3 上，因此我们在测试网手动创建并添加了对应池子。

最棘手的部分是：如何让池子价格与预言机价格保持同步。 由于 V3 价格计算较复杂，我让 AI 多次生成算法仍出错，最终选择在 PancakeSwap 官网手动校准流动性价格。价格同步算法也经历了多轮迭代与调试，最终实现了可稳定运行的方案。

此外，我们还 fork 了 Uniswap/view-quoter-v3，自建一套支持 view 的查询合约，因为 PancakeSwap 自带的 QuoterV2 不支持纯查询调用，使用不便。

4️⃣ 前端与部署

前端部分几乎完全交由 Claude Code 负责，我仅负责反馈交互逻辑的问题。虽然界面目前仍较简陋，但核心交互已经完全可用。

最后，将前端部署至 Vercel，即现在你可以访问的： 🔗 https://blocketf.vercel.app/

下一步

测试网发布标志着核心架构已经跑通，下一步就是——部署并上线主网版本！

主网首个 ETF 的基本信息如下：