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了解uniswap中的价格影响和流动性

Uniswap是一个基于以太坊的去中心化交易协议,它采用了自动化做市商(AMM)模型,通过智能合约实现了无需中心化交易所的交易功能。在Uniswap中,价格影响和流动性是两个重要的概念。

  1. 价格影响(Price Impact): 价格影响是指交易规模对于资产价格的影响程度。在传统的中心化交易所中,交易规模较小的订单通常不会对市场价格产生明显的影响。然而,在Uniswap这种基于AMM模型的去中心化交易所中,交易规模较大的订单会对资产价格产生较大的影响。这是因为Uniswap的交易机制是基于恒定乘积公式(Constant Product Formula),即交易前后的资产数量的乘积保持不变。因此,当一个交易规模较大的订单执行时,它会导致交易对中的资产价格发生变化,从而影响后续交易的价格。
  2. 流动性(Liquidity): 流动性是指市场上可供交易的资产数量。在Uniswap中,流动性由流动性提供者(Liquidity Providers)提供,他们将资产存入Uniswap的流动性池中,并获得相应的流动性代币。流动性提供者可以根据他们提供的流动性比例获得交易手续费作为奖励。流动性越高,交易对的价格波动越小,交易执行的价格滑点也越小。因此,流动性对于保证交易的高效执行和价格的稳定性非常重要。

Uniswap的价格影响和流动性之间存在一定的关系。当交易规模较大时,价格影响较大,因此交易执行的价格可能会与当前市场价格有较大偏差。而当流动性较低时,交易执行的价格滑点较大,交易成本也会增加。因此,为了提高交易的效率和价格的稳定性,Uniswap鼓励更多的流动性提供者参与其中,增加流动性池的资金量。

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中最优美的曲线 2.1、简述Uniswap机制 在Uniswap任何人均可以创建一个流动性池,任由大家注入流动性,帮助成交同时也赚取LP收益 每一笔交易都将改变下一笔兑换价格,因此还有滑点设计意为能够接受成交价格滑动范围...,这点在FT相对好处理,因为ERC20token可以高度分割 咱们通过下图来走一遍Uniswap生命周期,来捋一遍x*y =k公式 2.2、创建阶段 如下图左侧,我想做LP(流动性提供者),那同时得给出希望构成交易对...AtokenBtoken转入合约,每当流动性存入池中时,都会铸造出流动性代币给我(LP),获得量计算方式依据提供量占总池子量比例,这些代币就代表LP对资金池贡献,LP可以获取到别人交易过程0.03%...《Uniswap交易对购买机制图》 由于价格完全取决于链上合约实时计算逻辑,交易对价格只能通过交易来改变,因此一旦Uniswap 价格与外部价格有背离就会创造了套利机会,这种机制确保 Uniswap...创建流动性池使用是LSSVMPairFactory.sol 程序createPairETH 函数方法,非常夸张是,对比uniswap他可以设置核心参数很多,执行创建会采用EIP-1167 标准

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被动收入Yield Farming:2021年新趋势

Wanchain DeFi Wanchain是较早代币之一,由ICO筹款机构在2017年底提供支持。WAN市场价格在2017年底炒作和崩盘受到严重影响,并继续贬值90%以上。...但是,它尝试使用以太坊生态系统进入耕种农业,那里已有足够流动性,可以快速进行价格定位。 WAN代币最初也是用固定奖励,节点交易费用构建,使其成为被动收入潜在来源。...世界代币依靠Uniswap配对,但其目的也是建立无摩擦代币经济学,其中流动性提供者无需额外步骤即可获得固定收益。奖励系统取决于3%交易税,该税将重新分配给所有网络参与者。...在早期增产农业,多个项目在几天之内失败了。代币在其自动做市对中产生了高水平流动性,但随后持有者就有动力继续前进并寻求更好收益。...正是这种极端波动性像Hotdog这样崩溃项目使一些项目重新考虑了其代币经济学。对于一个旨在团结全球社区可持续项目,仅仅实现短时间快速价格升值,然后就崩溃不是我们目的。

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与此同时,Uniswap 流动性及交易量更是一骑绝尘,根据coingecko数据,截至8月11日,UniswapV1、V2总流动性超过2亿美元,24小时交易量已经超过2.5亿美元,几乎平分了DEX世界一半天下...简单理解,“Uniswap就如同一个特殊自动售卖机,只要有人买走商品,该商品价格就会提高,且取越多,价格飙升越快,直到做市商套利商补货,与传统做市商盈利模式不同,这种模式下是套利商赚差价,做市商分红...但凡事都有两面性,在Uniswap机制设计,为了反应真实市场供需,套利几乎占据了关键地位——每笔交易后,由于库存变化,模型会给交易资产赋予新价格,如果价格偏离市场价格,会出现套利机会,套利者可以按照偏离价格成交...这也就使得在目前Uniswap交易,套利操作占据了绝大部分比例。...一个最初因为失业而选择从零开始拥抱以太坊大男孩,最终送还给了以太坊一个惊喜大礼,而这份大礼对以太坊生态还在产生持续而深远影响,未来未知,但未来已经在向我们走来。 你使用过Uniswap吗?

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剖析DeFi借贷产品之Compound:延伸篇

这块目前应用最广泛就是 Uniswap TWAP(Time-Weighted Average Price),即时间加权平均价格,可通过查看官方文档了解其机制: https://uniswap.org/...比如,在 Compound 存款借款都能挖到其治理代币 COMP;在 Uniswap 投入流动性得到 LP Token 可挖矿手续费;在 Uniswap 质押 LP Token 能挖到 UNI 代币手续费...接着,用户就可以选定杠杆倍数想要借币种和数量,本金和杠杆倍数决定了最多可以借多少,借款币种可以是 UNI ETH 一种或两种,一般只借一种。...开仓时,智能合约就会根据 Uniswap 上该池子兑换率自动将部分资产兑换成另一种,让两种资产数量能满足添加流动性匹配要求,然后就投入到 Uniswap UNI/ETH 资金池里,得到该池子...另外,杠杆交易杠杆挖矿,其实都涉及到了币种兑换,那就可以做成一个统一兑换模块,该模块可对接 Uniswap、SushiSwap、Bancor 等,可获取最优价格进行兑换。这其实也称为聚合交易。

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这几天我写了一个DEX交易聚合器

可以看到,这些平台都聚合了很多家 DEX,包括 AMM(自动做市商)模式 DEX,也包括 Orderbook 模式 DEX,主要功能都是为了将各个 DEX 分散流动性整合到一起,提供最优价格、最佳深度清晰简洁界面...:旧版路由合约 UniswapV2Router02:新版路由合约,现在都是用这个 Uniswap 前端兑换、添加流动性等操作其实都是通过路由合约交互完成,所以这个路由合约也是我们聚合交易接入...其实,如果看看 Uniswap 前端页面,选择代币时,可以看到列出了几种常用代币,如下图: ? 可以看到,这些都是最主流代币,所有代币都是与这些代币一种或多种配对组成流动性池子。...就是常用代币一种,要求 tokenA-tokenC tokenC-tokenB 分别都存在流动性池子 tokenA > tokenC > tokenD > tokenB:tokenC tokenD...是常用代币列表两种代币,要求 tokenA-tokenC、tokenC-tokenD、tokenD-tokenB 这三个配对流动性池子是有效 对每个有效路径读取出最后价格,对比后就知道最优路径是哪个了

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带你了解以太坊最热门Dapp有哪些

9bff0c35a4fd4eba95a4f0c7eb8dee96.png   你应该了解Top-stream DAPPS: uni swap:它是一个去中心化买卖所(DEX),也是现在最盛行买卖所...Uniswap共同之处在于,它使用自动做市商(AMM)体系来促进买卖,这意味着管理实际钱银兑换基础流动性池是经过智能合约而不是传统订单簿体系来运转。 ...它供给场外买卖、钱银买卖期货合约买卖,让用户能够在一个安全、高流动性、低延迟平台上进行财物买卖。它使命是将加密钱银与传统金融市场联系起来。 ...买卖时,财物市场价格是由供求关系决议  为了买卖,买卖员必须找到指令簿,为买卖对手供给流动性,以完成买卖。  在Uniswap等总部坐落AMM买卖所,定价算法决议了每项财物市场价格。 ...投资者供给流动性被会集起来,用于以设定市场价格执行一切买卖。

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译文出自:登链翻译计划[1] 译者:songmint[2] 校对:Tiny 熊[3] Uniswap V2 发布了许多新特性[4], 包括: 代币:代币流动性对(不再需要 ETH/DAI ETH/MKR...如果您已经了解本文主旨所在,可以在此处获得代码示例 solidity 库:https://github.com/Keydonix/uniswap-oracle 如果您想了解更多信息,请继续阅读!...由于 Uniswap V1 市场的当前“价格”只是代币余额以太币余额比率,因此计算简单且节省燃料。...Uniswap V2 如何扮演预言机 在上面的例子Uniswap V1 读取价格瞬间就会发生变化, 因此存在问题。V2 部署了一个聪明(译者注:预言机)系统,它把价格-时间数据流记录在链上....这是 Uniswap market 代码一个片段: 注意:与 V1 不同,V2 是两个代币之间市场。在内部,一对代币两个代币被分别表示为 token0 token1。

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采用延时喂价还被黑?Warp Finance 被黑详解

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基于去中心化信用稳定币协议 Beanstalk

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