该度量可以通过多种方式计算，包括历史、方差-协方差和蒙特卡洛方法。尽管 VaR 作为一种风险度量在行业中很受欢迎，但它也存在不足之处。...将 3% 的发生几率转换为每日比率后，每月 1 天发生 2% 的损失几率。风险价值方法论计算 VaR 的方法主要有 3 种。第一种是历史方法，它着眼于一个人之前的收益历史。第二种是方差-协方差法。...这种方法假设收益和损失是正态分布的。最后一种方法是进行蒙特卡罗模拟。该技术使用计算模型来模拟数百或数千次可能迭代的期望收益。历史方法历史方法只是重新组织实际的历史收益，将它们从最差到最好的顺序排列。...这些是每日收益率最低的 5%（因为收益率是从左到右排序的，所以最差的总是“左尾”）。红条从每日损失 4% 到 8% 不等。...=-6.15%我们有95%的信心说，最差的每日损失不会超过-4.36%蒙特卡洛模拟第三种方法涉及为未来股票价格收益开发一个模型，并通过该模型运行多个假设试验。
scale_x_date(date_breaks = "years", date_labels = "%Y") + labs(x = "Date", y = "Adjusted Price") + theme_bw()计算单个股票的每日和每月收益率一旦我们从...股票的累计收益绘制每日和每月收益对了解投资的每日和每月波动很有用。...统计数据计算单个股票的均值，标准差我们已经有了Netflix的每日和每月收益数据。现在我们将计算收益的每日和每月平均数和标准差。 为此，我们将使用 mean（） 和 sd（） 函数。...breaks = seq(-0.1,0.4,0.02), labels = scales::p scale_fill_brewer(palette = "Set1",计算多只股票的协方差和相关性另一个重要的统计计算是股票的相关性和协方差...协方差表#计算协方差 tk_xts(silent = TRUE) %>% cov()## AAPL AMZN FB GOOG
该度量可以通过多种方式计算，包括历史、方差-协方差和蒙特卡洛方法。 尽管 VaR 作为一种风险度量在行业中很受欢迎，但它也存在不足之处。...第二种是方差-协方差法。这种方法假设收益和损失是正态分布的。 最后一种方法是进行蒙特卡罗模拟。该技术使用计算模型来模拟数百或数千次可能迭代的期望收益。...这些是每日收益率最低的 5%（因为收益率是从左到右排序的，所以最差的总是“左尾”）。红条从每日损失 4% 到 8% 不等。...x (2.64%) = -6.15% 我们有95%的信心说，最差的每日损失不会超过-4.36% 蒙特卡洛模拟 第三种方法涉及为未来股票价格收益开发一个模型，并通过该模型运行多个假设试验。...#VaR计算 rx2 = []#换为最大夏普比率的资产权重 list(sharpe.values()) 现在，我们将把投资组合的股票价格转换为累计收益，这也可以被视为本项目的持有期收益（HPR）。
学习Excel技术，关注微信公众号： excelperfect 如果有一个依赖于一些计算慢的资源的用户定义函数，可能希望该用户定义函数在大多数情况下只返回其占用的单元格中最后一次计算得到的值，并且只偶尔使用计算慢的资源...假设要给用户定义函数传递一个计算慢的资源的参数，并让一个开关告诉它何时使用计算慢的资源。...有几种方法可以获得先前为用户定义函数计算的值，它们各有优缺点。...下面是名为PREVIOUS的XLL+函数的代码，该函数具有使其成为易失性或非易失性的参数。（命令等效函数默认为易失性，但在使用它将前一个值传递给VBA用户定义函数时，通常希望它是非易失性的）。...小结 有几种方法可以从VBA用户定义函数的最后一次计算中获取先前的值，但最好的解决方案需要使用C++ XLL。
当Excel希望获得单个单元格引用但却提供给它单元格区域时，Excel会自动计算出单元格区域与当前单元格的行或列相交的区域并使用。例如下图1所示： ?...并且只将该单个单元格视为从属单元格，因此仅当该单个单元格被改变而不是当该单元格区域中的任何单元格被改变时，才重新计算公式或函数。...在VBA用户自定义函数（UDF）中运用隐式交集技术 有2种方式可以让隐式交集技术在UDF中自动工作： 1.在函数参数前面放置+号 2.使用VBA来处理隐式交集 例如，下面的简单UDF： Function...Excel将其视为一个表达式，并在将其传递给UDF前评估该表达式，也就是说Excel会传递给该表达式的结果给UDF。 下面是一个通用的VBA函数，可以从VBA UDF内部调用，从而执行隐式交集。...图7 如果使用在参数前添加+号的技巧，那么UDF参数必须是与数据类型匹配的Variant、Double、String或Boolean类型，而Range和Object不起作用，因为Excel总是传递结果值而不是引用
在过去，人们做了很多预测公司股票价格的尝试，并且尝试去理解新闻文章，Twitter帖子和其他平台的文字内容如何影响股票价格。这些尝试涉及分析上述资源的情绪影响并预测股价。...使用该方法获得的结果将在第5节中讨论。 加入情绪训练 情感分数只能每个季度计算，公司每个财政年度有三个10-Q和一个10-K文件。因此，需要将它们映射到每只股票的每日OHLC数据。...我们考虑哪些相关系数小于0.5，并且协方差小于平均协方差的组合。然后，对于每个集合，我们基于低相关/协方差值检查可以添加哪个其他股票。...夏普比率的计算方法是，从投资组合的收益中减去无风险利率，并将该结果除以投资组合超额收益的标准差。 ? 夏普比率较高意味着更好的风险调整回报。...例如：[sbac，msci] 在得到相关性小于0.5且协方差小于均值协方差的股票对之后，我们使用图9中的图分析了“可配对”股票和“不可配对”股票： ? ?
学习Excel技术，关注微信公众号： excelperfect 本文主要介绍使用VBA自定义函数（UDF）实现一个名叫MaxMinFair的有趣的算法。...实现MaxMinFair MaxMinFair是编写数组公式UDF的一个很好的例子。它有2个参数：Supply（单个数字）和Demands（一组数字，通常是一个Range对象）。...该函数的参数声明为变体，以便用户可以提供单元格区域或者常量数组或返回数字数组的计算表达式。 该函数声明为返回变体。这允许函数返回错误值，或者单个数字或数字数组。...该函数的核心是Do循环： 通过将可用供应除以未满足需求的数量来计算分配 将分配添加到每个未满足的需求中 在下一次循环迭代中收集任何多余的分配作为可用的供应 计算未满足的要求 当没有未满足的需求或者没有可用的供应要分配时...VBA代码 下面是该函数的VBA代码： Option Base 1 Function MaxMinFair(Supply AsVariant, Demands As Variant) As Variant
标签：VBA 我们经常会在VBA代码中看到Application.Caller，它到底起什么作用，往往让人感到模糊。下面，我们就来详细讲讲，对其有更深入的理解。 有下列3种常见情形。...情形1：如果从单元格/单元格区域调用VBA代码，那么Application.Caller返回代表该区域的Range对象。...例如，如果从单元格/单元格区域调用UDF（用户定义函数），并且希望获取从中调用它的单元格/单元格区域的地址，那么可以使用以下代码实现。本例返回Range，也可以将它设置为某个对象。...例如，如果从某个形状/控件调用下面的函数，则它将打印并返回形状/控件的名称。...图2 情形3：如果调用者是VBA过程或函数，则Application.Caller返回错误。 例如，如果在某个过程或函数中调用上面的函数testControl，则它将返回错误。
时间序列是按时间排序的一系列观察或测量。在谈论时间序列时，首先想到通常是股票价格。...考虑我们从平稳时间序列中取两个区间，如下所示: 从时间 t 到时间 t + N 的 N 个观察 从时间 t + k 到 t + N + k 的另外 N 个观察 这两个区间的统计性质非常相似。...换句话说，这个时间序列的以下部分的属性是相同的。 从 Xₜ 到 Xₜ ₊ ₖ 从 Xₜ ₊ ₙ 到 Xₜ ₊ ₙ ₊ ₖ 自协方差系数 我们现在已经了解了自协方差函数。...不同时滞的自协方差系数定义为： 对于有限的时间序列，不能精确地计算自协方差函数，因此我们计算一个估计，cₖ，如下所示: 其中：x_hat值是样本平均值。...例如：滞后k时的自相关系数可计算如下: 我们将滞后 k 处的自协方差系数除以滞后 0 处的自协方差系数。 类似地，自相关系数的估计可以计算如下： 自相关系数的值始终介于 -1 和 1 之间。
在本文的其余部分，我将向你展示如何: 使用Jupyter笔记本在Excel和Python之间共享数据 在笔记本上写Excel工作表函数(udf) 脚本Excel与Python代替VBA 从Excel获取数据到...编写自定义Excel工作表函数（或“ UDF”）。...return desc 现在，你可以编写复杂的Python函数来进行数据转换和分析，Excel中如何调用或排序这些函数。更改输入会导致调用函数，并且计算出的输出会实时更新，这与你期望的一样！...在Excel中使用Python而不是VBA的脚本 你是否知道在VBA中可以执行的所有操作也可以在Python中完成？编写VBA时将使用Excel对象模型，但是Python也提供相同的API。...总结 Python是VBA的强大替代品。使用PyXLL，你可以完全用Python编写功能齐全的Excel加载项。Excel是一种出色的交互式计算工具。
数据采集实际波动率估计和每日收益我实现了Shephard和Sheppard的模型，并估计了SPX的实际量。...SPXdata$SPX2.rvol 是估计的实际波动率 SPXdata$SPX2.rvol基准模型：SPX每日收益率建模ARMA-EGARCH考虑到在条件方差中具有异方差性的每日收益，GARCH模型可以作为拟合和预测的基准...ARMA-eGARCH模型仅涉及每日收益，而ARFIMA-eGARCH模型基于HEAVY估算器，该估算器是根据日内数据计算得出的。RealGARCH模型将它们结合在一起。...从信息源的角度来看，realGARCH模型和ARFIMA-eGARCH模型捕获了日内高频数据中的增量信息（通过模型，HEAVY实际波动率估算）进一步研究：隐含波动率以上方法不包含隐含波动率数据。...隐含波动率是根据SPX期权计算得出的。自然的看法是将隐含波动率作为预测已实现波动率的预测因子。但是，大量研究表明，无模型的隐含波动率VIX是有偏估计量，不如基于过去实际波动率的预测有效。
数据 我们从Kaggle的找到乐资产价格数据，使用CSV文件进行分析。也可以使用yfinance在固定的时间内(b/w开始和结束日期)获得实时股票价格。...调整后的收盘价有助于投资者了解公司行动宣布后股票的公允价值，也有助于保持股票价格开始和结束的准确记录，因此我们选择对其进行分析，而不是收盘价。...分散投资很重要，因为当市场下跌时，它可以帮助投资者，因此一些股票可能会抵消其他资产所造成的损失。所以绘制了协方差和相关性的热图 Seaborn的pairplot()函数用于创建散点图矩阵。...RiskPortfolio(Rand)函数根据收益和资产配置的协方差矩阵计算投资组合的风险。 这些函数为评估投资组合的收益和风险特征提供了基本的度量。 将变量“组合”初始化为10000。...它考虑了初始股票价格、平均日收益和日收益的标准差。该函数结合随机冲击和漂移组件来计算每天的模拟价格。
帮助学生熟悉数据获取、数据清洗、数据可视化等方法，以及金融相关的专业知识。例如：缺失值的检测和处理、如何绘制股票价格走势图、如何使用Python计算夏普比率等。 提高学生动手实践能力。...量化投资的好处之一是可以避免人性的诸多弱点，并且可以从量化的角度分散化投资风险，因为它主要依赖于程序进行决策，减少了人的不理性决策。...相关性使用协方差或相关系数来衡量，我们使用DataFrame.cov()函数得到五只股票的协方差，可以看出五只股票的相关性都不是太强，并且五只股票并没有负相关——协方差都为正，一个原因可能是我们只选取了五只股票...，我们已经得到了期望和协方差矩阵。...再加上权重，我们便可以计算出投资组合的期望收益和协方差矩阵，进而计算出夏普比率，注意这里我们想计算的是持有期的有效投资组合，因此需要使用持有期投资收益率和持有期风险，因此我们将日度收益率和日度风险乘以投资持有的时间而不是
布朗运动是随机模式，即改变了从一次到下一个是随机从正态分布绘制均值为0.0，方差为σ2×ΔT。换句话说，根据布朗运动的预期方差通过时间与瞬时差σ2线性增加。...t的时间间隔的随机正偏离改变;然后在每个时间间隔，我们计算累积总和。...这是因为布朗运动意味着不同物种之间的协方差之间的预期差异。 关于布朗进化的一些其他特点： 在某些情况下，在树的不同部分的布朗进化有可能存在不同的速率。因此可以简单的模仿不同部门的不同的速率布朗运动。...：S_T= eS_t-1 其中e是从概率分布绘制。...：ARIMA-ARCH / GARCH模型分析股票价格 R语言用Garch模型和回归模型对股票价格分析 GARCH（1,1），MA以及历史模拟法的VaR比较 matlab估计arma garch
总体目标是从考虑的所有可能的具有定义的目标功能的投资组合中选择资产的投资组合。 数据 数据是使用tidyquant()包的tq_get()函数收集的。...然后，使用quantmod()包中的periodReturn函数将每日资产价格转换为每日对数收益。接下来，使用rsample()包中的rolling_origin()函数构造6个月的每日收益列表。...目标是在滚动的基础上计算训练集（即6个月）上的6个月平均收益mus和6个月协方差矩阵Sigmas，并将其应用于测试集（即1个月后）-每月再平衡。 正如收益数据一样，其同样适用于月度价格数据。 ? ?...价格和收益数据 第一个split的收益数据如下所示： ? 统计数据 Mus（平均收益）数据如下所示： ? Sigmas（协方差矩阵）数据如下所示： ?...由于Σ未知，我们可以用协方差矩阵来估计它为Σ^。其中凸解变成： ? 我们的目标是希望从模型中找到最佳权重，从而使我们的风险最小化。 下面的问题包括我们的Minimisation问题 ?
计算单个股票的每日和每月收益率 一旦我们从Yahoo Finance下载了收盘价，下一步便是计算收益。我们将再次使用tidyquant包进行计算。...计算Netflix股票的累计收益 绘制每日和每月收益对了解投资的每日和每月波动很有用。要计算投资的增长，换句话说，计算投资的总收益，我们需要计算该投资的累积收益。...现在我们将计算收益的每日和每月平均数和标准差。 为此，我们将使用 mean（） 和 sd（）函数。...计算多只股票的协方差和相关性 另一个重要的统计计算是股票的相关性和协方差。为了计算这些统计数据，我们需要修改数据。我们将其转换为xts对象。...协方差表 #计算协方差 tk_xts(silent = TRUE) %>% cov() ## AAPL AMZN FB
一旦我们从Yahoo Finance下载了收盘价，下一步便是计算收益。...Netflix股票的累计收益 绘制每日和每月收益对了解投资的每日和每月波动很有用。...统计数据 计算单个股票的均值，标准差 我们已经有了Netflix的每日和每月收益数据。现在我们将计算收益的每日和每月平均数和标准差。 为此，我们将使用 mean（） 和 sd（）函数。...另一个重要的统计计算是股票的相关性和协方差。...协方差表 #计算协方差 tk_xts(silent = TRUE) %>% cov() ## AAPL AMZN FB GOOG
要创造这样一份图表，只需要一堆数据、一张图表、一行VBA代码和一些小技巧。 1.示例数据 仔细观察图1，会发现我们只有一个图表，并且根据用户选择的选项来更改图表的源数据。...图2 让我们将第五列中的系列名称称为“valSelOption”。 注意：使用这个系列名称，可以使用MATCH公式从4个系列中获取该系列的位置，知道位置后，就可以使用INDEX公式获取相应的值。...图3 4.创建翻转效果 需要一个简单的宏或UDF（用户自定义函数）来根据用户鼠标指向的位置来更改系列。然而，如何在鼠标悬停时激活该UDF？这就是我们可以使用超链接的地方。...你知道可以使用UDF作为超链接的来源吗？...我们知道，Excel不允许函数更改其他单元格中的值或者对其格式化。然而，如果从超链接来使用函数，则该限制不适用！！！
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