创建一个多空投资组合需要合并两个相对组合：一个多头和一个空头。从仅多头或绝对多空转向相对强度多空投资组合一开始可能会让人感到不安。有许多动态因素。...集中度 集中度是指投资组合中的股票数量。净集中度是多头头寸减去空头头寸的差额，可以用总头寸的百分比或绝对值表示。 集中度直接影响： 流动性：建立和清算头寸会对市场产生影响。...你的移动止损规则是否根据连胜/连败而变化。 你如何重设止损？ 你会逐步减仓吗（减少头寸）？ 你有时间退出策略吗？多少个周期？是否也适用于嵌入 P&L 的老头寸？...两次运行相同函数但分配了绝对或相对系列更有效。这就是为什么我们在之前重新初始化了_o、_h、_l和_c以及下面的摆动值。...总之，为了总结我们在前面章节中所涵盖的所有内容，请切换到相对系列并根据市场制度进行分类。在高点之后进入空头，或者在低点之后进入多头。设定一个在波动之上或之下的止损价格和一个目标价格以降低风险。
Overlay 是一种使用价格预言机和原生代币 (OVL) 使用杠杆交易几乎任何数据流的协议，无论多头或空头。...Overlay 机制很简单：交易者通过在协议提供的各种数据流上锁定 OVL 代币的多头或空头头寸来进入头寸。数据流是通过抗操纵的预言机获得的。...当交易者稍后退出同一头寸时，协议会根据他们的交易净利润/亏损动态铸造/销毁 OVL 以补偿他们。这反映在 OVL 的现有总供应量中。...它通过解决预测市场中发现的流动性问题并将其替换为局部通胀问题来实现这一点，在这种情况下，被动 OVL 持有者有效地充当系统中所有不平衡交易的对手方（即市场上多头和空头之间的不平衡）。...为了管理通货膨胀问题，该协议使用了上限和费用。Overlay 系统对每个市场的多头和空头之间的不平衡以及头寸规模设置了上限和费用。 协议收入来自每笔交易收取的交易费。
量化投资在大多数情况下科学且严谨，但它对人类决策的依赖可以在单一风格中激发出明显的区别，在这个因子长达十年的不佳表现已经导致一些人声称它的结构发生了变化。...在这篇名为《When Equity Factors Drop Their Shorts》的论文中，Robeco团队分析了股票多头和空头头寸对业绩的贡献，发现空头头寸几乎不值得费心。...在测试了一个多头策略、一个空头策略（仅根据一个因子做空最差的股票）和一个多空策略之后，风险调整后的收益率对于只做多策略在所有情况下都更好。...不过，正如人们可能预期的那样，在小盘股中，收益率较高，多头与空头之间的差距最小。 此外，研究还表明，增加额外的因子可以带来多样化的好处。...比如投资者必须选择是做空指数还是做空个股，如何处理行业偏差，以及何时重新平衡投资组合。 作者还说：像价值、动量或质量这样的策略标签可能会误导我们进行正确分类，因为它们暗示了策略之间存在更大的共性。
TR（实际范围）=max(H-L,H-PDC,PDC-L) 式中： H-当日最高价 L-当日最低价 PDC-前个交易日的收盘价 用下面的公式计算ATR： ATR=(19×PDATR+TR)/20 式中：...海龟总是在当天突破发生时进行交易，而不会等到每日收盘或次日开盘。在开盘跳空的情况下，如果市场开盘超过了突破的价位，海龟一开盘就会买入股票。...如果你还没有入市，在任何特定点位都会有一些价位会触发空头入市，在另外一些不同的较高价位会触发多头入市。...你需要极强的纪律性才能为了继续持有头寸直到真正的大幅波动到来而眼看着你的利润化为泡影。在大幅赢利的交易中，遵守纪律和坚持原则的能力是成功老道的交易员的特征。...他们在可能最坏的时候总是这么做，并且经常在一天中的最高价或最低价以最差的价格结束交易。 在快速波动的市场中，流动性会暂时缺失。
作者将Meta-Labeling作为类似桥梁的形式串联起两个model： 第一个 Model用于判断合约是开多还是开空 第二个 Model是在Meta-L之后的数据进行训练（正常的分类问题） 金融中用机器学习的一个常见错误时同时学习仓位的方向和规模...在确定头寸方向的过程中，我们首先建立一个ML模型 (primary model) ，尽力提高查全率 (recall)。...3、元标签+ML的处理方式允许更复杂的策略架构，例如：当基础模型判断应该多头，用ML模型来决定多头规模；当基础模型判断应该空头，用另一个ML模型来决定空头规模。...5、头寸方向和头寸大小的分解允许我们先简后繁。例如我们可以使用复杂模型分别对多头和空头进行专门训练确定头寸大小。...流动性相对较差（可能几天或几周都不会交易）。 2、基于内核的方法根据“类似”交易的共同特征识别它们 一组通用交易使我们能够推导出理论价格。
参数： includeShort (boolean.) – 包括空头头寸的现金。 getShares(instrument) 返回工具的股票数量。...如果限价单处于活动状态： 如果在同一根条中激活了限价单，并且限价也被突破，则使用止损价和限价填充价格中较好的那个（如前所述）。...onIdle（） 覆盖（可选）以在没有事件时收到通知。 注意 在纯回测情景中，此方法不会被调用。 onBars（bars） 覆盖（强制）以在有新 Bars 可用时收到通知。默认实现引发异常。...对于多头头寸，这将是正数，对于空头头寸，这将是负数。 注意 如果进入订单未成交，或者如果头寸已关闭，则股票数量将为 0。 entryActive() 如果进入订单有效，则返回 True。...getOrCreateSubplot(name) 根据名称返回 Subplot。如果子图不存在，则会创建。 参数: name (字符串.) – 要获取或创建的子图的名称。 返回类型: 子图.
[译者注:即头寸]为何类似于看涨期权空头和看跌期权空头[的组合,译者注] Uniswap 在第 3 版协议中,改进了流动性头寸的创建和管理方法。...在本文中，我们将描述当你创建 LP 头寸时,那些隐藏在 UI 后的代码所做的事。...在一个新建的 LP 头寸中 token0 和 token1 的数量将取决于以下三个变量联合确立的价格范围: 代表较低价格端点的 tick tL, 代表较高价格端点的 tick tH, 建立头寸时的价格...这里，ΔE 的值由建立头寸时,头寸中锁定的 token0（记为 x0）和 token1（记为 y0）的初始数量决定： 头寸一旦建立,我们就可以让 token1 数量加上 token0 数量乘以价格 P...由于 δ(P) 的值总是小于或等于 1，因此 LP 头寸的收益也将小于或等于直接持有代币的策略。 范围备兑期权.LP 头寸的收益来自于 ETH 在 2000 到 3000 之间的价格波动。
一 金融专业人士以及对金融感兴趣的业余人士感兴趣的一类就是历史价格进行的技术分析。维基百科中定义如下，金融学中，技术分析是通过对过去市场数据（主要是价格和成交量）的研究预测价格方向的证券分析方法。...规则如下： 买入信号（多头）： 42天趋势第一次高于252天趋势SD点。 等待（持币）: 42天趋势在252天趋势的+/-SD点范围内。...卖出信号（空头）： 42天信号第一次低于252天趋势SD点。 Pandas数值运算通常以向量方式进行，这样可以取两列的全部差值： ?...在最后一个可用交易日上，42日趋势线远远高于252趋势线。尽管两个趋势列中的项目数量不相等，pandas通过在相应的指数位置放入NaN处理这种情况： ?...其中，shift方法按照所需指数输入项数量移动时间序列----这里，每移动一个交易日，就能得到每日的对数收益率： 而基于趋势的投资策略的收益，将Regime列乘以下一天的Returns列（用“昨天”的头寸得出今天的收益
该报告周一发布，涵盖公共区块链，分布式账本技术（DLT），联盟链，初始代币发售（ICO），交易和投资以及监管。...2.市场成熟 在第四季度末推出比特币期货市场之后，我们在第一季度可以看到比特币期货市场稳步增长。多头和空头头寸都有所增加 - 但惊人的是，空头头寸超过了多头头寸。...空头头寸在本季度收于约5,000点，多头仓位收于约3,000点。 而且大多数悲观的投资者都在利用这一趋势。 反过来，这也导致了相关资产的下跌。...4.税收影响很大 对许多投资者来说，税收是首要考虑因素，根据市场总收益和各国政府税率的平均值，加密数字货币2017年的全球税收收入预计为700亿美元。 加密货币相关的税收参数依然不断变化。...在美国的受访者中，82％表示不容易理解他们的纳税义务，而62％的非美国受访者表示相同的观点。这些观察支持了一个理论即人们（包括监管机构）对整个资产类别的法律和税收状况感到困惑。
如果是空的，说明目前没有空头的头寸，直接放入多头的list，也就是longTrade就可以了。如果不是就去轧差。...# 如果开仓交易还有剩余，则进入下一轮循环 else: pass 首先，拿出空头头寸的第一笔敞口...，然后计算一下这一笔空头敞口和当前这笔多单的volume大小，按照小的数字来平。...我们可以看到，这个df有这么多列，这里没有展示的是index。它的index是日期。我们简单解释一下这些内容。...就是开盘的时候的仓位。
在之前的例子中，写一个Strategy，初始化Indicator，在next方法中编写buy和sell的逻辑。...中，我们产生的逻辑是 self.lines.signal = self.data - bt.indicators.SMA(period=self.p.period) 其实就是当前的收盘价减去当前的...这一参数共有五中类型，又可以分为两类，为MainGroup和ExitGroup。我们主要介绍MainGroup，Exit部分，笔者还在摸索。...Main Group: LONGSHORT: 买入卖出信号都接受执行 LONG:买入信号执行，卖出信号仅仅将多头头寸平仓，而不反向卖出。...SHORT:卖出信号被执行，而买入信号仅仅将空头头寸平仓，而不方向买入。 3.效果 我们运行一下，可以看到下面的图： LONGSHORT： ?
这种结构对于投资者来说至关重要，因为它直接影响到期货合约的展期收益，即当期货合约到期时，投资者需要通过卖出即将到期的合约并购买新的期货合约来维持其在市场中的头寸。...对冲压力假说扩展了正常反向市场理论，允许保险寻求者是生产者或消费者，并根据这两组之间的净对冲头寸来确定期限结构。 存储理论提供了另一种解释商品期货期限结构和展期收益的框架。...在选择合约时，如果投资者打算建立多头仓位，应选择斜率最低的合约，因为这将最大化展期时的收益或最小化损失。相反，如果投资者打算建立空头仓位，则应选择斜率最高的合约，以期在展期时获得最大利润。...优化的空头策略通过在升水市场中选择正确的合约来最大化收益或最小化损失。与标准空头策略相比，四种商品（原油、天然气、取暖油和大豆）的优化空头策略表现更佳。...多空策略结合了多头和空头策略，旨在在每种商品上同时持有长短期和空头头寸。这种策略通过识别每月每种商品的最佳到期日来进行优化。图表7展示了多空策略在商品上的表现，除了天然气外，所有商品的回报都是正的。
用户只需要质押 PLUT 和铸币资产（如 pUSD）即可将一种资产转换为另一种资产，或无任何限制地开设各种资产相关的杠杆合约的多头或空头头寸。 什么是跨链技术框架？...用户还可以通过杠杆的空头或多头头寸受益。 Plutos 的 Staking 和 Minting 如何运作？...Plutos Pool 是在 PLUT 持有者质押 PLUT 并铸造包括 pUSD、pBTC、pETH 等资产的过程中创建的池。...在这种情况下，抵押池，抵押池具有相反的位置，pBTC 卖出（或反向 piBTC），因此买入/卖出比率在系统的整体抵押比率中起着重要作用。...空头/多头头寸。 多币种稳定币为交易者投资外汇市场提供了便利。例如，当交易者看空美元而看好欧元时，他可以借出美元并兑换成欧元。 低摩擦的全球套利交易。
在本文中，我们研究了黑箱（即基于历史市场数据统计学习的风险模型）和玻璃箱（即使用事先定义风险因子的模型）的风险建模方法，以探索如何应对当今复杂宏观环境带来的挑战，以及可能带来显著价值。...让我们以2022年在我们的全球发达市场中出现的一个未知因子为例。图2表示这个因子的组成，每个形状代表一个单独的公司。颜色表示公司在未知因子投资组合中的投资组合权重，黄色表示多头暴露，绿色表示空头暴露。...这个未知因子在能源相关股票中持有多头头寸（由黄色群集表示），并对几乎所有其他股票持有空头头寸——这是在做多能源价格。...它在海外中国互联网公司（蓝色）上持有重大空头头寸，同时对内地上市和投资范围中其余股票采取更中立的立场（黄色）。 上面两个案例都是SFRM能够识别相关风险的时点示例。...每当我们在宏观环境中经历巨变时，与纯粹的公司特定基本面相比，宏观经济力量和地缘政治紧张关系在股票定价中的作用越来越重要。
.* L[. ]?P.?...初始化要做的三件事： 每周开市前计算重组组合的权重 my_rebalance 每天闭市后计算组合的杠杆和多空头寸 my_record_vars 用 attach_pipeline() 将创建好的流水线附在交易算法上...开盘前要做的两件事： 用 pipeline_output() 获取流水线的输出 根据第一步输出划分多空资产，并检查它们是否可交易 ?...给多头资产赋予 0.5/Nlong 的权重，给空头资产赋予 -0.5/Nshort 的权重，给不能交易的资产赋予 0 权重。 ?...每天结束市场收盘要做的事，在 initialize() 里面的 schedule_function() 里面设定。做的事情就是记录组合里的杠杆（leverage）和多空头寸的数量。 ?
S_3 = S_rmi and S_sar and Short_MA //此段是根据之前得指标结果，穿插使用结合出三对开单指条件 Final_Long_Condt = L_1 or L_2 or L...市场持仓方向：'strategy.long'为多头，'strategy.short'为空头。 qty (series int/float) 可选参数。交易的合约/股数/手数/单位数量。...如果已指定，则将以指定价格(或更差)退出市场头寸。 参数'止损'的优先级高于参数'损失'的优先级(若值非'NaN'，则'止损'代替'损失')。 默认值为“NaN”。...在“trail_offset”参数中指定用于确定跟踪止损单初始价格的偏移量(以点计)：X 点低于激活水平以退出多头; X点高于激活水平以退出空头。默认值为“NaN”。...在“trail_offset”参数中指定用于确定跟踪止损单初始价格的偏移量(以点计)：X 点低于激活水平以退出多头; X点高于激活水平以退出空头。默认值为“NaN”。
要构建一个模型来决定是否买卖某个资产，我们需要 确定头寸方向（side） 当价格涨或正收益到一定程度，做多 当价格跌或负收益到一定程度，做空 其他情况下，什么都不用做 确定头寸大小（size...），甚至包括不下单（size = 0） 在〖三隔栏方法〗一贴里，我们已经解决了第一个问题，即根据止损止盈来给数据打标签。...首先用 predict_proba() 函数获取模型的预测正类负的概率，该模型有两列，第一列是预测负类的概率，第二列是预测正类的概率，我们需要第二列，因此在下面代码中，用 [:,1] 获取第二列作为 y_score...例如我们可以使用复杂模型分别对多头和空头进行专门训练确定头寸大小 4 总结 通过 MNIST 的例子可看出元标签可以有效帮助我们提升查准率、查全率和 F-得分。...p_pred = model.predict_proba(X_test) 假设我们用随机森林预测出概率为 p，在实际交易中，一种决策可以是 p < 55%，不要做多 p ∈ [55%, 60%]，用
利息是从支付借款利率的借款人和卖空者那里支付给贷方的，用于借入资产以获得杠杆或卖空资产用于交易和 DeFi 策略。...从下拉列表中选择您希望使用的受支持抵押品，然后输入您希望用于头寸的金额。除了指标之外，dApp 还提供了方便的按钮，可根据您当前抵押品持有量的百分比和借入量的抵押品百分比填充字段。 3....单击借用按钮以启动头寸。 卖空 卖空者可以使用ETH、USDT、USDC 和 DAI 作为抵押品在 Beta Finance 上建立空头头寸。...输入要使用的抵押品数量和要做空的代币数量。Beta 版会直接在界面中为您提供 LTV、滑点和价格影响等指标。Beta 版还将计算默认交换的最佳 DEX（Sushiswap 或 Uniswap）。...加油 在 Beta Finance 上重新填充意味着为当前的借入或空头头寸添加额外的抵押品。用户可以将更多现有的抵押品添加到头寸中，以降低贷款价值比 (LTV) 以避免清算。
从好的方面来看，在 5 月 6 日或之前美国证券交易委员会就此案作出最终裁决之前，XRP 可能会恢复上升趋势，这得益于可能的看涨势头。...这意味着空头头寸可以迅速获利，目标分别为 0.45 美元、0.4 美元和 0.4 美元。 在栅栏的另一边，下跌可能会清算大多数因预期 Ripple 胜诉而持有的多头头寸。...交易员认为该形态看涨，这意味着回调至 0.4 美元或 0.35 美元的可能性可能会大大降低。 XRP 能否在 2023 年超越比特币？...XRP 在 2023 年的表现将围绕 Ripple vs SEC 法院案件展开，该案件预计将在 5 月 6 日或之前作出简易判决。...4 月 7 日，Bill Morgan 律师在推特上分享，根据 SEC 专家的承认，自 2018 年年中以来 XRP 的价值波动在很大程度上受到比特币和以太坊价格的影响，占比高达 90%的变化。
如果以多空策略为例，Alpha的本质就是在截面上，通过组合的优化及风险的处理（这时由于做空限制的放开，可以中性化掉很多风险），来获得多头部分相对空头部分的超额收益。...我们也不会根据重大事件或新闻去临时做一些应对，除非等事件过后，否则我们无法定量的判断事件影响性的大小。如果一有新闻或事件，就要主观的做调整，那就失去了量化的意义。...所以，在设计新Alpha的过程中，需要不断测试Alpha的稀缺性，逻辑性，稳定性和可交易性。...因此，好的Alpha应该具有以下特征： 表达式有逻辑 具有较高的样本内夏普比 对于数据参数的变化不敏感 适用于多个市场和地区 适用于多头组合和空头组合 ··· ··· 作为市场的参与者，我们并不会限定自己的研究范围...该策略通过建立指数增强的多头头寸和对应指数期货的空头头寸来对冲市场整体风险，收益主要依赖于多头端的超额收益和对冲端的成本之差。
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