AI服务器引爆HBM存储！这家隐藏极深的HBM供应商，已经浮出水面！

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2024新年新气象，不想在走老路，走弯路的铁粉读者，希望今年能与你携手并进，共同成长共同进步，共同实现预期目标，实战特训营期待你回家！

在这个瞬息万变的市场中，单打独斗者，路就越走越窄，选择志同道合的伙伴，就是选择了成功。

今天的市场情绪可以用冰火两重天来形容，两市虽有超4400家公司下跌，但题材方面的热度很高，也就是说并不缺乏收获效应，同时在这种市场情绪结构之下也是最为考验心态平衡的。

“这山望着那山高”是很多朋友一直无法摆脱的心态闭环，在这种心态的持续扰动下不断的去追涨杀跌，最终的结果则是丢了西瓜捡了芝麻。

不要以为这个市场一直会处于“人人是股神”满屏欢喜的结构氛围中，反观历史最终可以印证这种概率的延续性将会在很短的时间内终结，其实正确的做法非常简单，只是很多人真正做起来的时候很难。

2月27日，我们以“注册用户超1600万！这家稀缺的AI教育信息化黑马，将迎飙升雄风”为主题，分享了教育行业在AI赋能迎来产业新变化驱动的市场新机遇的市场逻辑，今天二十厘米上板，十七天拿下超过六十厘米厚的大肉，上板也就预示着预期得到了兑现，这就是马前炮的市场逻辑。

每个人其实都可以结合自己的情况进行对比，自己到底有没有“这山望着那山高”，在这种心态的扰动下最终有没有达到自己的预期目标？

你知，我知，大家知的市场逻辑属于马后炮而不是马前炮，价值就等同于零，在这个人性与人性博弈的市场中就会演变成为击鼓传花，因为我始终相信，真正的机会一定是把握在少数人的手中，是否珍惜，最终的选择权掌握在自己手中。

因为二级市场中的上市公司涉及的产业众多，细分领域又多如牛毛，让很多人感到摸不着头脑，所以我们选择用最简单易懂的方法让每个人得到最为方便的理解。

PCB就是印刷电路板，我们每个人在日常生活中可以说随处可见，因为我们使用的电子产品中都有它的身影，从整个PCB行业来看在云技术，大数据，人工智能，物联网等产业快速发展的驱动下，PCB行业的产业规模正在逐步增长。

根据行业数据统计：

2021年全球PCB行业的市场规模为805亿美元，同比增长23.4%，行业预测未来5年全球PCB行业市场规模有望达到1015亿美元，年复合增长率为 4.8%。

从国内产业发展格局来看，2010-2020年我国PCB产业规模从200亿美元增长至351亿美元，全球PCB产值占比由38.44提升至56.16%，也就是说我国已经成为全球PCB产值最大的国家。

回顾20年前，整个全球PCB产业产值超过70%都是被海外占据，在过去二十年间凭借低廉的人力成本全球PCB的产业重心开始向亚洲转移，同时也印证了PCB行业技术低廉的市场地位。

从技术路线看，PCB并不只是技术低廉的廉价产业，因为在PCB技术水平中我们在高端领域仍然与海外大厂有所差距，尤其是技术含量最高的IC载板领域国内更是很少有企业能够生产。

从市场逻辑来看，自2023年以来AI人工智能产业的快速发展正在持续推动着算力服务器，存储设备的需求持续增长，从而间接催化了PCB的需求同步提升。

笔者认为：

未来3-5年，算力服务器，存储设备的需求大幅增长将会成为驱动PCB需求增长的全新方向，也就是说谁有能力进入算力服务器与存储设备领域，未来将充分受益于整个红利周期。

●相关产业链

从PCB行业未来发展趋势来看，在高性能需求下催生的新兴产业基于PCB的技术含量要求正在大幅提升，同时我国快速发展的电子制造产业也正在持续推动我国PCB产业向高端市场延伸，叠加AI服务器，存储器等高性能领域的需求提振，高端PCB面临着新的发展机遇。

今天我们就聊一聊，究竟是哪些PCB产业链中的企业有能力成为英伟达，AMD，因特尔等算力服务器与三星，海力士等存储大厂的PCB供应商，未来有望成为行业中杀出的一匹黑马？

PCB产业链中最为前端的就是PCB设计，就如同芯片设计领域的EDA，公司拥有全行业最大的超过700人的PCB设计团队，主要聚集的就是给下游需求客户进行研发打样并进行中小批量的高品质快件生产。

其中市场最为关注的焦点则在于公司是否具备在AI服务器，存储等领域的技术储备与下游客户供应！

在光模块领域，公司成功参与800G光模块的PCB设计，仿真和生产加工服务，同时做了技术与产能储备。

在AI算力服务器领域，公司瞄准下一代高端服务器、算力卡，做了包括高速PCB设计、SI/PI仿真分析以及对应的PCBA生产相应的技术储备，根据公司董秘披露，与人工智能相关头部企业的合作正在推进，并且获得了实际订单的落地。

从客户端来看，公司合作的下游客户涵盖飞腾、申威、龙芯、海思、Intel 等境内外主流芯片厂商，其中公司与AMD合作多年，在高速PCB设计、SI/PI仿真分析方面为其提供技术服务，同时针对其下一代芯片相关的芯片测试板，同时也包括英伟达。

留给大家一个彩蛋，英伟达HBM存储的PCB也大概率是公司负责设计的！