人工智能基金有史以来最严重的衰退中:机器人收购处于停滞状态。

根据2011年追踪该行业的Eurekahedge指数,2月份在对外交易过程中使用AI和机器学习的对冲基金创下了有史以来最差的记录。两年来第一次股票回调颠覆了他们的策略,因为曾经可靠的跨资产相关性策略发生了变化。

虽然计算机化程序担心它们可能会使人工交易员过时,但AI数据库却落后于其他可自由支配的同行。上个月,AI指数下降了7.3%,而对冲基金研究指数下跌了2.4%。

此次暴跌甚至超过了更为传统的大宗商品交易顾问公司(commodity trading advisers,简称CTAs)。随着股权逆转打击了自动趋势跟踪策略,该公司公布了接近创纪录的亏损。

量化基金可能加剧抛售的程度已经引起了激烈的争议,一些基金经理认为这些基金规模太小,不足以产生这样的影响。然而,JPMorgan Chase&Co.(摩根大通)上个月表示,可能会是一个例外,理由是它们近期表现出色。

“总而言之,我们发现AI基金与CTA类似,在2月份的修正中可能扮演了重要角色,在2月份的修正中可能扮演了重要角色。因为在过去的一个月里,因为7.3%的损失而被迫放弃风险,这是前所未有的。”该银行以Nikolaos Panigirtzoglou为首的策略师在星期五的笔记中写道。他们表示,收养率也有所增加,使AI策略更加拥挤。

根据Quest Partners的Nigol Koulajian的说法,针对单向市场的策略可能已经注定了管理者的命运。这位14亿美元定量基金的首席投资官在最近接受彭博新闻(Bloomberg News)采访时表示,在将模型优化到平静的牛市之后,从业人员可能会变得自满。这种策略创造出适合市场​​转变的策略。

尽管如此,Eurekahedge指数(追踪约15只基金)只是该行业的部分代表。由于AI和机器学习在某种程度上范围较广,这些资金可能会采用截然不同的技术。理论认为,有些人从传统的统计数据中汲取经验,但可以分析更复杂的数据集,而其他人则像深度学习一样,通过多层分析来解析数据,类似于人类大脑的运作。

无论如何,有初步证据表明,Eurekahedge追踪的AI基金目前已锚定,以驾驭新兴市场的趋势。摩根大通指出,AI基金与追随趋势的CTA相关性越来越强,而在过去的12个月里,这一比例上升到了80%左右。

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