中金维持舜宇光学科技“跑赢行业”评级，看好车载业务前景

港股研究社讯，近日，中金公司发布研报，维持对舜宇光学科技（02382）“跑赢行业”的评级，并设定了99.2港元的目标价。中金对公司未来几年的净利润预测也保持乐观，预计2024至2026年净利润将分别达到26.9亿、33.08亿及39.99亿元人民币。

中金指出，尽管舜宇光学科技首两个月的手机相机模组及镜头出货量较去年同期有所下降，但这主要是受高基数和顾客拉货节奏等短期因素影响。随着高基数影响的逐渐淡化，预计后续月份手机光学产品的出货量跌幅将有望收窄。

更为重要的是，中金特别强调了舜宇光学科技在车载业务方面的潜力。随着智能驾驶渗透率的提升，车载摄像机的需求量和规格也在不断提高。据高工智能汽车数据，2024年12月国内车载摄像机的单车搭载量已上升至平均4.7颗，其中8MP渗透率接近15%。中金认为，这一趋势将持续推动车载摄像机行业的发展，而舜宇光学科技作为全球车用镜头龙头和摄影模组供应商，将充分受益于此。