科技助力流动性风险管理——访中信银行软件开发中心总经理助理 冷炜

5月25日，新修订的《商业银行流动性风险管理办法》（简称《管理办法》）正式发布，并于7月1日施行。流动性风险管理是商业银行全面风险管理体系的重要组成部分，保持流动性合理稳定，是守住不发生系统性金融风险的基本要求。作为我国银行业最重要的制度性文件，《管理办法》对流动性风险如何进行有效识别、计量、监测和控制，做了详细和全面的规范。那么，商业银行如何理解和把握监管政策，如何运用科技手段动态地、精准地调控资产负债业务。

中信银行软件开发中心

总经理助理 冷炜

记者

新规较比原来的管理办法做了哪些修订项？强化了哪些量化指标监管？商业银行如何运用科技手段改变过去流动性管理缺乏科学的量化分析？

冷炜

如何改变过去流动性管理缺乏科学的量化分析？一是提升流动性监测、监管指标的监测频次，主要指标实现逐日监测，利于银行提前发现风险，采取相关针对性措施；二是拓宽业务覆盖范围至表内外所有影响流动性的业务，构建覆盖资管业务的全口径缺口管理；三是加大动态情景分析应用，完善动态现金流缺口管理和压力测试；四是借助大数据建模、机器学习等技术提升预测能力，通过网络的流式计算技术使用实时数据，实现日间实时监测。

记者

为什么监管机构如此关注流动性风险？流动性风险管理在当下商业银行内部的现状如何？银行业流动性的短板在哪里？流动性风险管理的方向和大趋势是什么？

冷炜

流动性管理的重要性不言而喻，五年前发生的“钱荒”事件充分印证了这一点。目前我国流动性管理的短板主要体现在：一是商业银行对于流动性风险的内部管理动力不足，尤其是对中长期的流动性风险监测和分析不够。二是现有指标如流动性覆盖率（LCR）的精细程度和监测频度不高，对该类指标的精细化管理首先需要做好数据治理、提高数据质量。三是动态的资金缺口监测分析、压力测试等方法还不健全，建议加大金融创新力度，建立可持续的资金来源和运用渠道，及时识别、计量、监测和控制流动性风险。

记者

流动性管理工具和量化工具方面，国内银行业的现状怎样？工作落地进程中困难和问题在哪里？未来如何突破这些困扰？

冷炜

流动性风险管理系统建设方面，国内还是按照传统的模式，先由业务部启动咨询引入相关的方法论和计量模型，再引入实施团队将咨询成果实施落地。目前，业内主要采用市场上具有成熟产品的供应商开展系统实施工作。以中信银行为例，从源系统抽取数据后在数据仓库内进行清洗、转换、整合，通过资产负债集市加工表内外业务数据，进入产品引擎计算，最终展示报表，基本覆盖全产品，时效性为T+1，总体满足监管报送要求，除了静态指标之外，也能够满足客户行为分析及压力测试。但也存在一些问题，包括：一是人才匮乏；二是上游系统建设过程中存在数据补录、转换的情况；三是部分产品现金流特征不明确，分析难度较大；四是动态模拟的测试还需要强化。因此，未来流动性风险管理系统要从T+1的后台管理系统，向作用于前台交易系统的方向转变，将前中后台的管理融合在一起，监测的频次要加大，覆盖的业务范围要更广泛，情景预测的能力要更丰富、更高效。

在通往上述方向的道路上，技术上具备了一定的可能性。一是基于大数据建模、人工智能、机器学习技术，可以得出更有效的预测结果，有利于提升对流动性风险的管控；二是基于前台网络的流式计算，不用等日终就可拿到实时的数据实现日间的流动性管理。

记者

在大数据时代的背景下，银行流动性管理的创新亮点有哪些，银行业如何结合内外部资源驾驭流动性风险管理？

冷炜

在新兴技术日新月异的背景下，银行的流动性风险管理也需要转型。第一，高层要重视，形成全面风险管理意识，将流动性风险管理嵌入前中后台、全产品、全业务，不能只是资产负债部门，同时需要产品部门配合。第二，观念要转变，目前银行已经进入了考验经营风险能力的阶段，经营风险能力越强，盈利能力越高，而这与技术强相关，大数据建模等新兴技术提供了这种可能。第三，机制要有变化，流动性管理可参照部落制，形成专业稳定的人才团队，并把要求落到产品和前台部门，不能只把压力放在后台。第四，引入大数据思维，包括全量数据思维、数据相关性思维、量化思维，即做到数据全面，掌握数据的相关性并做到量化分析。大数据背景下，要培养一批能够建模的数据科学家，除掌握核心算法的人才，更需要有人可以有效地理解业务，即需要核心的算法团队加上理解业务并与业务对话的技术人才。

记者

说到流动性风险，不得不谈到银行资产负债管理与业务战略。在复杂的经济形势、多变的金融市场、频繁出台的政策强监管时代，如何看待经营策略的制定和资产负债的配置？请分享一下，在您多年的资产负债管理和流动性风险管理工作经验中，具体如何运用哪种资产负债管理工具和流动性管理手段，为您服务的银行创造了预期的价值？

冷炜

以中信银行资产负债部为例，流动性风险管理、利率风险管理、FTP及定价都在资产负债部管理，规模类的指标也都掌握在资产负债部，为通过资源调配来支持流动性管理创造了更有利的条件。一直以来，银行资产负债管理都是非常重要的职能。随着经济形势日益复杂、金融市场快速变化、监管的逐渐加强，资产负债管理的重要性更加凸显。在管理工作中，逐步将外部监管的要求内化并融合至内部管理中，从而将风险管理意识渗透到各个经营单位以及经营策略和预算管理等各个方面。

在资产负债管理中，通过FTP价格的制订和调整，有效的调整资产负债结构。比如：当同业负债成本过高且期限过短时，通过将长期同业存款FTP价格调高，促使分行有吸收中长期负债的动力，从而调整负债结构至期望。随着利率市场化的逐步推进，银行有了制订存款利率的自主权，当银行希望更多的吸收长期存款时，可将长期存款利率调整至有竞争力水平，而如果希望吸收中期存款时，可调整中期存款利率。从而通过内外部定价手段实现资产负债结构调整和流动性管理目标。

结语

提高流动性管理定量分析水平的关键 ：一是提升流动性监测、监管指标的监测频次 ；二是拓宽业务覆盖范围至表内外所有影响流动性的业务，构建覆盖资管业务的全口径缺口管理 ；三是加大动态情景分析应用，完善动态现金流缺口管理和压力测试 ；四是通过网络的流式计算技术实现日间实时监测。