近日,甲骨文发布2026财年第一季度财报,公司剩余履约义务同比暴增359%,达到4550亿美元。其中最大的贡献来自与OpenAI签署的一份前所未有的合作协议。据《华尔街日报》报道,OpenAI已与甲骨文签署了约3000亿美元的云计算算力采购合同,这将是有史以来最大规模的云计算合同之一。
近期国内算力产业也频传利好。中国信息通信研究院发布的《算力经济发展研究报告(2025年)》指出,在资本持续加码、人才加速培育和电力支撑强化的多重驱动下,算力基础设施建设全面推进,供给能力稳步提升。国内互联网巨头也在加速布局AI芯片研发,一款面向AI推理任务的新芯片已进入测试阶段。
这些利好将影响以下几个板块:
算力硬件板块:包括光模块、服务器、PCB等硬件制造商将直接受益于算力需求增长。
半导体产业链:国产AI芯片的研发和制造将带动整个半导体产业链发展。
云计算服务商:提供云算力服务的企业将迎来新的增长机遇。
AI应用板块:随着算力供给增加,AI应用落地将加速推进。
相关上市市场梳理:
中际旭创(300308):国内光模块龙头企业,已进入全球数据中心供应链。
海光信息(688041):国产高端处理器研发商,AI芯片布局深入。
寒武纪(688256):专注于AI芯片设计研发,产品已实现规模化应用。
工业富联(601138):全球领先的智能制造服务商,在算力硬件制造领域优势明显。
新易盛(300502):光模块制造商,产品已获得国际认可。
中科曙光(603019):服务器及云计算解决方案提供商,在算力基础设施建设中占据重要地位。
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