Staking 新手实用工具指南

来源 | 头等仓区块链研究院

编辑 | 小盒子

本文以Cosmos为例，推荐一些用户可能在Staking过程中使用的实用工具，附带作者（头等舱区块链研究院）对于Staking网络的研究及理解，比如Staking的初衷是什么，如何挑选节点和如何获得有效Staking信息等。

Staking Economy 正热，但是作为一个只听说过关于 Staking 简单信息的新手小白，如何参与到 Staking 中去？相信这一篇“新手指南”可以给你一定的启发。

Staking指持币人通过质押代币以获得代币奖励的一种形式。相较于Proof of Work（PoW）工作量证明机制以投入电费及挖矿硬件来维护网络安全的方式，PoS机制更倾向于投入并质押资本以维护安全。这个概念其实最早从2011年就开始提出了，但无疑在2019年重新掀起了一波热潮。

共识机制决定了项目的发行方式及奖励方式。在技术和项目的不断迭代和更新下，越来越多的项目采用PoS共识，PoS已成为最有可能的下一代共识机制。

下图对比了17-18年PoS项目占TOP20区块链项目的比重。我们判断，2019年和2020年PoS项目不断增长的趋势仍会持续。

来源:Coinmarketcap

Staking币种及其衍生品及服务都在不断发展，也将给区块链世界带来巨大的经济效应，目前整个加密货币市场约有 50 亿美元价值的代币质押在 Staking 业务上，这个数字未来预计将增长到 300 亿美金。

从Staking发展出来的一系列以验证人服务为代表的Staking 服务商业务已经是一个区块链行业中新兴的细分领域，这是一个信息更新速度飞快且具有一定风险的新兴行业。作为Staking早期参与者，需要有一定的日常时间去收集更新信息。

下文将会以Cosmos持币者/委托者的视角为例，推荐一些Staking实用的相关工具。

01

如何了解Staking的核心信息

从你买入 PoS 代币的那一刻起，你便有机会通过Staking参与项目。PoS项目的先天机制决定了参与Staking意味着参与维护全网的安全和币价的潜在繁荣。无论你持有代币的原因是什么，短线投机或是长期投资，项目的通胀率、解锁时间、验证人信息和slash惩罚机制等几个因素，是普通持币人最应该了解的信息，或多或少会利于下一步的投资或Staking决策。

以下选取了EOS、Cosmos、Tezos、Loom等有代表性的Staking项目的几个因素：

推荐工具：

Messari OnChainFX（https://messari.io/onchainfx）

在决定是否要进行Staking之前，建议对于大体上所有Staking项目收益率有一个初步了解。Messari上你可以选择展示PoW及PoS项目的各种链上和分析数据，网站上的Staking收益率数据来源于Staking Rewards这个网站（https://stakingrewards.com/），其中值得关注的是Messari上的「Real Staking Yield（真实年化收益率）」。

这个网站的计算方法非常简单，即是年化收益率减去代币通膨率。单纯在Staking这个层面，负的真实年化收益率意味着即使你参与Staking代币，较高的通货膨胀率依然会让你手中的代币“贬值”。

当然，以目前的Staking生态来说，真实Staking收益率这个指标的警示意义大于实际意义，对于大户投资的意义大于对于普通投资者的意义，但未来可能还会出现税后Staking真实收益率(你没看错，Staking在美国部分州是需要缴税的)、或是扣除Hidden Inflation(隐藏通膨率，主要考虑项目方持币量影响）后的真实收益率。不过，从赚取法币的传统投资角度来说，看好并参与Staking意味着你预期在投资期间内赚取更多“无风险收益”的代币，同时看好的Staking项目的币价也会有预期提高。

小结：无论你参与Staking的初衷是维护网络安全和币价的潜在繁荣、参与项目的链上治理，或是抵御项目代币的通货膨胀，还是赚取稳定的代币收益，Staking这个选择都更适合看好Staking项目的长期屯币者和投资者。从正面角度去想，在币价上升时，主动选择参与Staking也相当于变相跑赢了所有短期投机者的收益。

02

了解风险后才能选一个合适的验证人

当你决定参与Staking后，需要选择委托你的代币给网络上的验证人。目前参与Staking网络的验证人和服务商主要包括专业的多链及单链验证人，同时交易所、矿池、钱包、资本也陆续参与进入Staking Economy中。

由于Staking主要风险来自于委托验证人的slash惩罚机制，在Cosmos当中验证人双签最高可受到Stake数量5%的惩罚，所以在选择验证人之前进行的调研就显得格外重要。

对于普通持币者来说，可以进行调研的信息包括验证人的公开信息、验证人以往参与Staking的链上记录、验证人手续费费率等。目前区块链浏览器主要可以查看验证人和网络的链上信息，也可以查看社区治理的投票信息。

推荐工具：Mintscan Cosmos区块链浏览器（https://www.mintscan.io/）

Mintscan浏览器是目前Cosmos生态的浏览器当中的佼佼者。点击首页上方的validators（验证人）后，就可以开始调研验证人。

还需要考量的指标还包括Commission(手续费）、Delegators（委托人数量）、Self-Delegated（自身委托代币数量)等，点击验证人头像后可以了解更多的公开和链上信息。需要说明的是，节点手续费越低也代表用户获得的年化收益率越高，但需要提醒的是安全性依然是选择验证人的首要因素，毕竟如果两个验证人手续费相差5%，算下来对于Staking用户年化收益相差大约0.5%，而节点安全不过关受到slash惩罚，可能一下子会损失5%的代币。

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对每日解除委托的代币释放数据要心里有数

推荐工具：

bharvest（https://bharvest.io/wallet_en）

bharvest网站在收集Cosmos链上的数据分析方面做得非常好，相比于Cosmos的区块链浏览器，bharvest整理了从当天开始并在21天内Atom代币解除委托数量的数据。

打开网站后点击首页最上方的UNBONDING栏目，可以找到这个每日解除委托图表。根据这个表格，可以直观地了解21天内释放代币的情况。因为Cosmos的解锁日期约为21天，所以图表中显示的当天的解除绑定数量实际是21天以前的数据，图表显示的最后一天为当天解除绑定的数据。

目前并没有研究表明每日解除委托代币数量对于币价有着直接关联，但是这个数据对于了解市场情绪，提早预警一些极端情况，比如大户解锁过多，或是给心理买入卖出理由等，有着一定作用。