同程艺龙超6成新增付费微信用户来自低线城市，月付费用户涨3成

11月25日晚间，同程艺龙（0780.HK）发布了截至2019年9月30日的第三季度财报。财报显示，同程艺龙三季度营收20.62亿元，同比增长22.3%，交易额476亿元，同比增长21.7%，经调整净利为4.19亿元，同比增长33.2%。

在用户增长方面，同程艺龙三季度MAU（平均月活用户）达到2.34亿人，同比增加13.4%，MPU（平均月付费用户）2980万人，同比增31.9%。凭借提高付费比率的策略，其2019年8月平均月活用户超过2.5亿，平均月付费用户超过3000万，均创下了历史新高。截至26日收盘，同程艺龙报12.94港元/股，股价上涨5.2%。

景点门票等收入同比增速接近4倍

南都记者注意到，在具体业务板块上，得益于间夜量的销售增加，三季度同程艺龙的住宿业务收入同比增加34.5%，达到了6.94亿元；同期交通票务收入为11.4亿元，但同比增幅仅1.6%。值得注意的是，住宿预订服务占总体收入的比例从去年同期的30.6%提升至33.6%，交通票务收入占比则从去年的66.5%下降到今年的55.3%。

此外，来自广告服务、同程文旅、配套增值用户服务（付费会员）等其它收入涨371.5%，增速近4倍，达到了2.29亿元，成为本季度一大亮点。南都记者曾报道，今年4月30日，同程艺龙收购了以景点门票为主要业务的苏州同程文化旅游发展有限公司，曾令二季度由景点订票服务收入、广告服务等业务构成的“其他收入”相当于去年同期的2倍。

在财报电话会上，同程艺龙CFO范磊在谈到分项业务收益情况时解释称，从整个行业来看，二三季度属于火车票淡季，而一、四季度火车票增长将会有所提升。他强调了交叉销售的重要性，作为高频入口的交通票务能够更好为高变现率的其他业务做导流，“交通是公司的一个非常好的流量引擎，但变现率低于景区、酒店，可以把它做充分变现化的利用，比如导流到变现率更高的酒店、景区。”

三季度同程艺龙的住宿业务同比增幅超过了今年前两个季度，除了微信引流和交叉销售外，还有赖于低线城市的潜力。“接下来我们要从线下往线上的引流”，范磊表示，“目前在线旅游预订在一二线城市的线上化率达到了50%左右，但在低线城市仅20%左右”，对于三到六线城市的用户，不仅要从线上教育，还会通过酒店景区等合作伙伴以及适当的促销手段，将客人引流到线上。

超6成新增付费微信用户来自低线城市

财报数据显示，同程艺龙三季度MPU（平均月付费用户）2980万人，同比增长31.9%。南都记者梳理注意到，其MPU的增长已经连续三季度超过MAU（平均月活用户），延续了今年前两个季度的趋势，同比增速基本保持在30~50%区间。会员体系和个性化推荐促销提高了用户的购买频次及黏性，报告期内用户付费率达12.7%。

用户增长背后，腾讯生态仍然是最重要的“推手”。依据财报数据，三季度同程艺龙有1.25亿平均月活来源于微信支付和小程序入口，4850万来源于腾讯旗下平台广告，1880万来源于微信内分享和搜索功能，三大渠道三季度合计为同程艺龙带来1.92亿的月活用户，约占平台整体平均月活用户（2.34亿）的82%。

得益于腾讯旗下平台在各线城市的用户覆盖面，截至今年9月底，同程艺龙在中国非一线城市的注册用户比例保持在约85.5%，三季度约63.3%的新增付费微信用户来自三线或以下城市，对低线城市渗透有所加强，而该比例去年同期是58.8%。

今年8月30日，同程艺龙全面升级付费会员产品“黑鲸会员”体系，分别与腾讯视频、国航、中旅酒店集团、开元酒店集团等品牌互通会员权益。范磊强调，今年重点围绕从MAU到MPU的转化做市场投放，他透露，“今年和明年，公司希望快速将活跃用户转化成首次付费用户，接下来我们通过会员体系、交叉销售，提升客户的ARPU值（平均每个活跃用户创造的收入）。”

采写：南都记者 傅晓羚