交易金融蓄势待发 商业银行践行新金融模式

随着专业化平台的发展，平台逐渐成为当今社会经济结构中的重要基础设施，至此交易时代已来临！伴随着数字化、互联网化的冲击，新需求、新变革、新技术层出不穷，整个商业模式发生了重大改变，推动了新一轮金融服务的创新发展，为推进银行变革、数字化转型带来了前所未有的革新机遇，银行业将形成新的竞争格局和经营业态。

近年来，我国商业银行对公金融的主流服务模式，已从传统的存贷汇模式，发展到面向集团企业的现金管理模式，进而到面向企业上下游的供应链金融模式。然而这些模式至今尚未彻底帮助国内商业银行实现可持续发展，反而互联网企业、平台化企业正凭借自身的独特优势发展自金融/类金融服务，赢得市场的认可。大数据、人工智能、深度学习等金融科技的发展和应用，驱动了商业模式的颠覆式创新，极大地改变了金融服务的供给模式。互联网金融、共享金融、平台金融、场景金融的诸多新理念的产生，驱动了商业银行走向“轻资本”“轻资产”“轻成本”的转型之路。

发展轻资产，践行新金融模式

交易金融，是在所有的交易过程当中寻找一种价值创造，把金融服务无感知地嵌入其中，形成具有交易性、平台化和轻资产运营的一种新金融服务模式。它可能既不等同于现金管理，也不等同于交易银行、网络金融等。其本质是通过企业平台、电商平台、产业链平台、互联网平台和金融服务平台之间的协同和能力的嫁接，以及科技的支撑，使得交易数据、业务数据等产生乘数效应，构建产融结合的金融服务体系。当今提出交易金融不仅是回归金融的本源，也是新经济、新科技环境下的新金融，即平台金融、轻资产金融、链式金融。

商业银行在发展轻资产，践行交易金融，实现“平台+交易”模式转型的过程中，需要具备三大核心能力，即金融产品的创新能力、金融生态的构建能力以及金融科技的运用能力，进而影响交易金融的服务模式、产品模式以及获客模式。具体而言，商业银行由点对点的单一客户服务转向平台化为用户群提供系列增值服务的模式；从原来单一化、产品化的服务供给转向多元化、场景化的服务供给；从原来的单一获客模式转向适应生态链、产业链的批量获客、平台获客新方式。

交易金融，从具体的业务应用层面来说，首先，围绕企业和产业互联网化，在不同客户的采购、交易、销售等环节中寻找服务节点，构建新的产品服务体系和新的获客模式，与对应的服务平台进行连接。其次，围绕交易的全过程，在资金和资产端构建一个通路，运用轻资产化的运营模式或者平台资金和资金的撮合模式。最后，在客无感知的情况下，通过直销与移动端的布局实现资金和资产的流通，以轻型、便捷的运营机制构建一种交易撮合的形态，实现资产的闭环运营，进一步提升资本运营效益。同时，商业银行能够根据市场环境和目标客户，灵活调整各项金融服务/产品定价，提升产品定价的灵活性和针对性，构建差异化竞争力。