比特币:历史颠覆?还是昙花一现?

如果现在评选2017年度十大热门词语的话,比特币,这个几年前还不为人知的名词一定可以凭借其近期的热度轻松入选。2017年初比特币的价格还是998美元,而到12月21日已飙升为17517美元,一年不到的时间涨幅将近18倍。比特币究竟为何会引发如此大规模的关注?以比特币为代表的数字货币未来又将何去何从呢?

什么是比特币

比特币,是一种以去中心化、全球通用、不需第三方机构或个人,基于区块链作为支付技术的电子加密货币。参与比特币活动的人可以通过进行电脑运算来获得,俗称为“挖矿”,参与比特币网络的成员则被称为“矿工”。区块链则是一串使用密码学方法相关联产生的数据块。新增的数据块总能连结到上一个区块,即整条区块链的尾部。比特币对等网络将所有的交易历史都储存在区块链中,因此所有的区块链都可以看作是记录着比特币交易的帐本。

比特币最先被提出是在2009年1月3日,一个名为中本聪的疑似日裔美国人发表了一篇题为《比特币:一种对等式的电子现金系统》的论文之后,发布了首个比特币软件,从此,比特币金融系统被正式启动。关于中本聪的真实身份,业界有过诸多猜测与讨论,但终究未有明确定论。之后的2010年,比特币第一次被用于实体的公开交易,10000个比特币换了两块价值25美元的披萨。之后比特币在实体领域中的交易逐渐活跃起来,并且在几次大型金融危机事件中凸显出了避险作用,进而广为人知。

比特币的特点

回到文章最初的问题:为什么这样一串代码可以具备这么高的市场价值呢?这就要从比特币自身的优势说起。比特币作为数字货币的一种,其自身具备货币的基本功能。货币具有价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币五种职能。其中最基本的职能是价值尺度和流通手段。而比特币在这些职能方面都取得了重大突破。

流通手段与价值尺度:去中心化

传统的货币,一般都是依赖于中央银行的统一发放。而比特币的整个产生与交易过程,都独立于中央银行,通过区块链点对点来完成。交易记录的有效性也是由区块链来确认。这可以说是比特币最颠覆传统的地方,也是其最大的亮点所在。

支付手段与贮藏手段:低成本化

传统货币的支付手段与贮藏手段都会伴随着较为繁杂的过程与较为昂贵的成本。而以比特币为首的数字货币,通过密钥的确认来完成整个交易过程,没有繁琐的手续,也没有额度限制,交易成本也大大减少。

世界货币:货币全球化

比特币的发行与交易,全部都是依赖互联网完成,所以只要具备较高性能的硬件设备,不管你什么时间、在哪里,也不管你什么身份,通通可以进行“挖矿”与交易过程,实现全球无障碍交易。

比特币未来发展趋势

比特币在经历了2017年底的一轮暴涨之后,未来还能否延续此前的辉煌?其实抛开目前疯狂的走势不谈,笔者对于比特币的未来还是持比较乐观的态度,主要原因有三:

第一,比特币是基于去中心化的产物,市场决定交易,供需决定价格。我们知道,由于比特币自身演算法的特殊性,越到后来比特币越难挖,对于相应电脑等硬件设备的要求也相应提高。在2140年会产出2100个比特币,并不再增长,这就锁定了比特币供给的最高上限,与此同时抑制了通货膨胀的发生。反观比特币的需求端,随着数字货币的影响不断扩大,比特币被越来越多的国家所接受,并且开始被越来越多行业所认可。根据最基本的供需理论来看,比特币未来价格仍旧具备强有力的支撑。

第二,比特币解决了全球跨区域支付的风险,且交易成本相对较低。目前传统货币市场的一大麻烦在于各币种之间交易的进行较为复杂,同时需要付出较大成本。而比特币采取去中心化的点对点网络,通过网络使用者之间的密钥进行独立交易与确认,整个过程无需中央银行调控,也无需第三方清算机构介入,这就大大降低了交易成本,同时也使得该项交易可以打破区域与时间的限制。而这一点恰好是当下传统货币所面临的比较大的难题。随着世界各国经济贸易往来不断增加,各大经济体之间货币自由流动的需求也随之提升。从这个角度来看,数字货币具备进一步发展的土壤。

第三,比特币交易的私密性好,客户隐私可以得到较大保障。回溯到前几年,全球几笔军火走私交易就是采用了比特币的支付方式,后被打击后才使得人们对于这种数字货币的私密性慢慢重视起来。比特币采用的是密钥加密演算法,黑客等第三方是无法破解的,而且比特币的每一笔交易都被储存到区块链中,在网络上有公开的存档。也就是说,消费者可以追踪每一个比特币的每一笔交易,形成一个公开透明的全网络的自动认证机制,所以难以被伪造和假冒。在这个越来越追求个人隐私的时代,比特币的密钥加密与双重认证显然会受到青睐。

2017年10月-12月来比特币价格走势图

比特币未来需要解决的问题

虽然笔者认为,数字货币是未来一个革命性的新方向,但不否认的是,比特币有一些自身的缺陷会阻碍其在大范围流通与推广,进而还会造成系统性风险。具体来看,有以下三个方面:

支付时效问题

由于比特币的交易机制,使其每一笔交易都要通过全网络的自动认证方可生效,这就使得比特币的交易时间相较于传统支付方式缓慢得多。目前,一笔交易从开始到最终确认生效需要差不多50分钟。在当下快节奏的社会,50分钟才能完成一笔交易的支付,无疑会大大降低人们采用这种支付方式的意愿。支付时效过长所导致的另外一个问题,是容易导致道德风险的产生。买方在付给卖方的这50分钟内,有充分时间将比特币用于二次交易。如何追踪这种风险的产生,也是一个亟待解决的问题。

币值稳定性问题

从比特币2017年初到年底有将近18倍的涨幅就可以看出,比特币使用者交易价格的浮动性会大大增加。仅以2017年12月为例,12月5日比特币的价格为15000美元,到了21日则已涨到了17517美元。而货币作为价值尺度最关键的一点,就在于其币值的稳定性。以比特币为单位来定价的商品则面临较大的价值波动,为整个交易过程带来不必要的麻烦。所以,降低比特币的价格波动性就显得尤为重要。

深入推广问题

如果说时效问题可以通过未来技术与硬件的提升而有所突破,稳定性问题可以通过市场调节机制来解决,那么如何能够将比特币推广到更为广泛的消费群体,就是笔者认为未来包括比特币在内的数字货币所面临的最大挑战。因为比特币无论是发行还是交易的过程都较为复杂,而且对于硬件设备有较高要求,这就要求比特币的所有玩家都具备一定的数字货币的知识,同时对于其原理构成与技术操作也有充分的认识。所以,参与比特币的玩家水准与整个体系的门槛都相对比较高,这就把一大部分普通消费者拒之门外,也限制了比特币的进一步扩展。所以,如何在未来将这种高技术含量的数字货币推广成大众化,还是一个值得思考的问题。

此外,比特币作为最广为人知的货币,也只不过是数字货币中的一种。除了比特币以外,还有ETH、ZEC、ETC等多种数字货币。如果未来数字货币的概念真的被人们广泛接受以后,各种数字货币玩家之间的转换与认可问题也是一个比较麻烦的过程。

综合上述观点,笔者认为以比特币为代表的数字货币未来仍然有较为乐观的强劲,其对于货币市场理论与实践上的颠覆不可小觑。从长远意义来看,比特币仍有较高的市场价值。然而就目前来看,比特币的价格已经相对较高,除了将其智慧货币的利好一面反应出来以外,也不乏炒作虚高的成分,所以单就投资角度而言,短期不再适合盲目追高。

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