R语言中的Nelson-Siegel模型在汇率预测的应用

想法是使一条连续曲线适合现有数据。就是说，给定可获取的利率和相应的到期日（通过彭博社或任何其他数据提供商），可以使用Nelson-Siegel方法得出利率的期限结构。

R或RStudio

LIBOR / OIS利率和相应的到期日（通过彭博社或其他数据提供商）

一点理论…

在开始执行模型之前，让我们回顾一下基础知识。

Nelson-Siegel零息债券的到期收益率：

零息债券价格：

优化问题：

这个想法是两个价格应该相等。因此，我们想找到使两个价格之间的平方差平方和最小的Nelson-Siegel因素。

实施模型的步骤 第1步：数据导入和变量定义

我们导入LIBOR / OIS利率和相应的到期日，对其进行过滤，然后将其存储在数据框中。

然后，我们使用导入的LIBOR / OIS汇率计算每个到期日的零息票价格。

我们最终计算出最长（50年）和最短（1个月）到期的到期收益率（YTM）。

可以用50年的YTM来近似。

可以通过50年期和1个月YTM之间的差异来近似估算。

为了简化步骤2中描述的网格搜索和步骤3中描述的优化问题，我们将近似 并使用50年和1个月的YTM。

 步骤2：对目标函数进行编程

我们对函数进行编程，该函数计算LIBOR / OIS利率给出的零息债券价格与Nelson-Siegel模型给出的零息债券价格之间的平方偏差的平方和。