供需紧张叠加MLCC大厂接连停工，这2股望受益

【热点事件】

日前，据媒体报道，继全球第一大MLCC厂商村田制作所宣布其武生事业所从8月25日全面停工至31日后，全球第四大MLCC厂商太阳诱电发函表示，该公司旗下位于马来西亚主要供货苹果的厂区受疫情干扰，部分制程即日起停工至9月10日。

【独家解读】

MLCC即多层片式陶瓷电容器，主要用于各类军用、民用电子整机中的振荡、耦合、滤波、旁路电路。由于下游汽车、5G和智能手机需求旺盛，带动MLCC需求不断扩大，而各厂商扩产相对有限。

从去年四季度以来，部分厂商已出现MLCC产品交付延期的情况，并开始小幅涨价，此次停工事件将进一步加剧供给端的不确定性。业内预计，MLCC供需紧张和价格涨势将持续至2022年，相关企业经营有望持续改善。

【投资机会】

富森美：公司核心产品是军用MLCC和精密电子零组件，核心客户为军工企业和Pad、PC、手机等供应商。

国瓷材料：公司与韩国三星电机、风华高科等国内外一线MLCC企业建立长期合作关系，还得到了全球MLCC巨头日本村田的认证。