50万资产和2年交易期限怎么算?上交所详解科创板投资者规定丨科创板报

有业内人士表示,上交所的规定几乎抹平了科创板投资者门槛。

策划&撰写:韩璐

昨日,上海证券交易所(以下简称“上交所”)发布了《关于证券公司开通客户科创板股票交易权限的答记者问》(以下简称“答记者问”),进一步解释了有关科创板的规定。

上交所表示,科创板股票交易权限的开通方式与港股通基本一致,符合科创板股票适当性条件的投资者现在就可以申请开通相关权限。也就是说,投资者不需要在中国结算开立新的证券账户,或是向上交所申请办理其他手续,仅需要向其委托的证券公司申请,在已有沪市A股证券账户上开通科创板股票交易权限即可。

另外,针对其中提到的“适当性条件”等要求,上交所也在文中做了进一步解释,具体认定标准如下:

(一)50万资产可以是什么? 1.可用于计算个人投资者资产的证券账户,应为中国结算开立的证券账户,以及投资者在证券公司开立的账户。中国结算开立的账户包括A股账户、B股账户、封闭式基金账户、开放式基金账户、衍生品合约账户及中国结算根据业务需要设立的其他证券账户。 可用于计算投资者资产的资金账户,包括客户交易结算资金账户、股票期权保证金账户等。 2. 中国结算开立的证券账户内的下列资产可计入投资者资产:股票,包括A股、B股、优先股、通过港股通买入的港股和股转系统挂牌股票;公募基金份额;债券;资产支持证券;资产管理计划份额;股票期权合约,其中权利仓合约按照结算价计增资产,义务仓合约按照结算价计减资产;本所认定的其他证券资产。 3.投资者在证券公司开立的账户的下列资产可计入投资者资产:公募基金份额、私募基金份额、银行理财产品、贵金属资产等。 4. 资金账户内的下列资产可计入投资者资产:客户交易结算资金账户内的交易结算资金;股票期权保证金账户内的交易结算资金,包括义务仓对应的保证金;本所认定的其他资金资产。 5. 计算各类融资类业务相关资产时,应按照净资产计算,不包括融入的证券和资金。 (二)2年交易经验怎么算? 个人投资者参与A股、B股和股转系统挂牌股票交易的,均可计入其参与证券交易的时间。相关交易经历自投资者本人一码通下任一证券账户在上海、深圳证券交易所及股转系统发生首次交易起算。首次交易日期可通过证券公司向中国结算查询。

同时,上交所也指出,符合法律法规及本所业务规则规定的机构投资者,可以直接申请开通科创板股票交易权限,无需满足上述资产和交易经验的条件。

此外,会员在为投资者开通科创板股票交易权限时,应当要求首次委托买入科创板股票的客户,以纸面或电子形式签署科创板股票交易风险揭示书,风险揭示书应当具备《上海证券交易所科创板股票交易风险揭示书必备条款》规定的内容,充分揭示科创板的主要风险特征。

此前,由证监会发布的《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》设立了“50万资产和2年交易经验”这一门槛,为中小投资者加上了一道限制。但从某些方面来看,这也是对于他们的一种保护,毕竟在风险方面,科创板相较于主板要大得多。

因为科创板采用的是注册制,届时上市的企业很有可能良莠不齐,这就需要投资者需要较强的鉴别能力,对中小投资者的风险承受能力是一个考验。

然而,针对这一门槛限制,财经作家、投资人齐俊杰认为上交所的规定几乎把它抹平了。在他看来,根据上交所所规定的,几乎任何投资者都能够去开户,而所谓的“50万资产”只需要垫资就可以。这相当于一种“曲线救国”的方式,让原本被拦在门槛之外的中小投资者也可以入局投资科创板。至于“2年交易经验”,最多只能拦住新开户的投资者。

原文发布于微信公众号 - 镁客网(im2maker)

原文发表时间:2019-03-08

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