【接上篇】关于正态化

上次提到各种正态化的方法，本来想自己有空测一测对比下，后来发现很久以前已经有人做过这样的事情了。

在Deutsche Bank的2014年发的研报 《Seven Sins of Quantitative Investing》中有一小节 ：

Zscore data normalization versus ranking normalization ，对比了因子在各个国家股票上的两种标准化后的表现

直接po出来了

可以看出来，ranknorm全面碾压z-score，之后报告还做了一些关于异常值是否包含信息的分析，有兴趣可以去看一看。