022篇 股权投资基金的投资-尽职调查的方法

1.计划制定与团队组建

制定详尽的尽职调查计划有利于基金管理人内部工作安排，也有利于目标企业更好地配合尽职调查工作。

2.二手资料收集与研读

二手资料，又称次级资料，如：行业年鉴、财经数据库、企业商业计划书、财务报表、各种报表等

功能：与搜集原始资料的方法相互依存、相互补充

途径

（1）企业的内部资料：工商登记、财务报告、董事会会议记录、业务文件及重大法律合同；

（2）网络：收集竞争对手和上下游企业信息

（3）行业协会和商会；

（4）研究机构和调查机构；

（5）综合性或专业性图书馆；

（6）各类会议；

（7）新闻媒体。

3.企业现场调研

目标公司内部访谈与外部访谈

（1）内部：管理层（一对一访谈）、员工（关键岗位人员：一对一访谈；普通

员工：小组座谈、随机访谈）

（2）外部：供应商、合作伙伴、外聘的法律顾问和审计师、竞争对手及上下游企业负责人

实地考察企业经营现场

包括但不限于厂房、设备、土地、产品和存货等

4.撰写尽职调查报告

前言：阐述调查的目标、方法、依据、程序和范围；

正文：对相关信息的全面、客观陈述；包括结论和建议；

附件：重要证据、第三方中介机构的报告（审计报告、法律意见书、行业分析报告等）。

5.进行内部复核

1、作用：防范风险、提高尽调质量，属于内部的自我监督机制；

2、层次：项目组内部复核与项目主管领导复核（最高级别）。