安博通：网络安全产业安全能力提供者

——北京安博通科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

北京安博通科技股份有限公司董事长 钟 竹先生

北京安博通科技股份有限公司总经理 苏长君先生

北京安博通科技股份有限公司董事会秘书 夏振富先生

北京安博通科技股份有限公司监事会主席 吴 笛女士

天风证券股份有限公司投资银行总部董事总经理、保荐代表人 徐士锋先生

天风证券股份有限公司投资银行总部董事副总经理、保荐代表人 郑 旭先生

北京安博通科技股份有限公司

董事长钟竹先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：

大家好！

非常高兴今天能够通过网络与各位投资者朋友就安博通首次公开发行股票并在科创板上市进行实时在线交流。在此，我谨代表公司向参加今天交流活动的各位朋友表示热烈欢迎！向关心和支持安博通发展的各界朋友表示衷心感谢！同时还要感谢上证路演中心、中国证券网的大力支持！

安博通是一家国内领先的可视化网络安全专用核心系统产品与安全服务提供商，其自主研发的ABT SPOS可视化网络安全系统平台，已成为众多一线厂商与大型解决方案集成商广泛搭载的网络安全系统套件，是众多部委与央企安全态势感知平台的核心组件与数据引擎。公司以自主研发的网络安全系统平台ABT SPOS为基础，通过持续的研发与创新，应用于网络安全防御控制、网络监测预警等领域，形成了一系列在产品功能、性能、创新性等方面具有较强竞争力的网络安全产品，主要包括安全网关产品和安全管理产品两大类。

安博通一直聚焦网络安全系统平台研发，践行智能化安全理念，秉承“看透安全，体验价值”的技术理念，为网络安全可视化理念较早的实践者，且在网络安全领域深耕多年，在我国网络安全特别是安全管理可视化领域具有较明显的领先优势。

本次发行上市将是安博通发展历史上的一次重要跨越，是公司依据未来发展规划作出的战略性安排。公司将以本次发行上市为契机，不断提高现有业务经营管理水平，精心实施募投项目，全面提升公司综合实力，保持公司领先优势，巩固公司的行业地位，确保公司持续、快速、健康发展，不断提升公司价值，实现投资者利益最大化。

安博通能够成为一家科创板上市公司是一份荣耀，更是一份责任！今后我们将一如既往，再接再厉，以更加优秀的业绩回馈广大投资者、回报社会！谢谢大家！

天风证券股份有限公司

投资银行总部董事总经理、保荐代表人

徐士锋先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：

大家好！

我谨代表本次北京安博通科技股份有限公司首次公开发行并在科创板上市的保荐机构和主承销商天风证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演推介的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

安博通主营业务为网络安全核心软件产品的研究、开发、销售以及相关技术服务，公司研发的网络安全系统平台已成为行业内多家大型厂商安全网关与安全管理类产品所广泛选用的软件平台。安博通注重研发投入、工程师文化，在北京、武汉两地设有研发中心，专注核心技术。在与安博通的合作过程中，我们被公司经营管理团队的高效、敬业精神所鼓舞，被整个公司的专注、创新精神所感染。能为安博通这样优秀的企业服务，我们深感荣幸！

作为本次发行的保荐机构和主承销商，天风证券牢记自己为资本市场服务的使命，严格遵守证券发行上市的有关规定，勤勉尽责，与各家中介机构共同努力，本着自律、公平、公正的原则做好安博通首次公开发行工作。同时，我们也真诚地希望通过本次交流，广大投资者能够更加深入、客观地了解安博通，从而更充分地认识安博通的投资价值，把握投资机会。我们对安博通的未来充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，能够让广大投资者分享优秀企业的发展成果。欢迎大家踊跃提问。

最后，预祝安博通首次公开发行股票并在科创板上市圆满成功！谢谢大家！

北京安博通科技股份有限公司

董事会秘书夏振富先生致结束词

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：

大家好！

三个小时的网上路演就要结束了，非常感谢各位投资者朋友热情、友善的交流，以及对安博通的关心、信任和支持；非常感谢上证路演中心、中国证券网提供的良好服务；非常感谢保荐机构和主承销商天风证券股份有限公司及所有参与发行工作的中介机构所付出的辛勤劳动。

在刚才的交流中，我们共同探讨了公司的业务状况、财务状况、发展战略、公司治理等，大家提出了很多非常有价值的意见和建议。我们回去后会认真进行梳理，把朋友们的真知灼见融入到公司经营管理中去，力争创造更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。

同时，我们也深深体会到作为一家公众公司的使命、责任和压力。步入上市公司行列后，我们将面临更多投资者和社会公众的关注、关心与监督，我们一定会不忘初心，不辱使命，不辜负社会各界和投资者的期望，把安博通打造成为一家治理规范、决策科学、市场领先的上市公司，努力实现股东价值、员工价值和社会价值最大化。

我们真诚希望大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和联系，公司今后也将积极创造条件，与广大投资者进行持续、畅通的交流。谢谢大家！

经营篇

问：公司主营业务是什么？

钟竹：公司主营业务为网络安全核心软件产品的研究、开发、销售以及相关技术服务，公司为网络安全行业网络安全系统平台与安全服务提供商。在网络安全行业中，安博通依托自主开发的应用层可视化网络安全原创技术，为业界众多网络安全产品提供操作系统、业务组件、分析引擎、关键算法等软件产品及相关的技术服务。安博通坚持核心技术自主创新，把业务聚焦到自身擅长的技术研发领域，是网络安全能力输出者、上游软件平台与技术提供商。公司将网络安全产品与服务提供给各大产品与解决方案厂商，由合作伙伴交付给政府与企事业单位等最终用户，是网络安全行业“厂商的厂商”。

问：请介绍一下公司控股、参股公司情况。

钟竹：截至招股说明书签署日，公司拥有北京思普崚、武汉思普崚、天津睿邦等3家全资子公司；拥有北京安博通云、湖北安博通、河南安博通、合肥安博通、广西安桂通信等5家控股子公司，除此之外无其他控股或参股公司。报告期内，发行人注销了全资子公司杭州欧道。

问：请介绍一下公司的主要经营模式。

苏长君：公司自成立以来，坚持做网络安全能力的提供者和技术支持者，不直接面对最终用户。对于安全网关产品，公司根据自身硬件无关化的技术优势，将安全网关软件或安全网关软硬一体化产品提供给华为、新华三、启明星辰、迈普通信等产品厂商客户，客户将其与自身产品相结合，形成具有特定功能的安全网关产品或产品方案，该种模式可以帮助客户在专注自身业务情况下快速推出新产品。对于安全管理产品，公司将产品销售给太极股份、360网神、中国电信系统集成等解决方案厂商客户，客户整合众多网络安全产品，以整体解决方案的方式对最终用户形成销售。

问：公司获得过哪些荣誉？

钟竹：2017年5月安博通获得“2017年度中国信息安全新锐企业奖”，2018年7月安博通成为“2018-2019年中央国家机关信息类产品（硬件）协议供货采购项目中标单位”，2018年8月“安博通SPOS-Trace网络安全管理平台V6.0”荣获“北京市新技术新产品（服务）”，2018年11月“4D攻击面可视化解决方案”荣获“2018关键信息基础设施安全优秀解决方案之应用前景奖”，2018年11月“安全策略自适应分析与大数据可视化平台”荣获2018年度北京市西城区财政科技专项科技创新类项目。

问：请介绍一下公司与主要客户的合作情况。

苏长君：报告期内，历年前五大客户中，公司与迈普通信、安恒信息、星网锐捷合作时间超过7年，与新华三合作时间超过5年，与中网志腾合作时间超过4年，与太极股份、广西宝信迪、绿色苹果合作时间超过3年。报告期内，公司对新华三、中网志腾、太极股份的销售保持快速增长；2017年新增客户任子行，2018年新增客户华为，对公司收入增长贡献较大。虽然公司对广西宝信迪、迈普通信和绿色苹果等客户销售额有所下降，但对公司影响较小。整体而言，报告期内前五大客户的销售额保持较快增长，占营业收入的比例也在上升。

问：请介绍一下公司核心技术人员情况。

苏长君：公司重视新员工的技术培训，形成了新老结合、技术层次全面的研发团队。截至2019年6月末，公司拥有研发人员88名，技术支持人员21名，研发人员及技术支持人员合计占员工总数的比例为65.66%。公司共有6名核心技术人员，分别为段彬、李洪宇、柳泳、刘声明、乔峰亮、李远。

发展篇

问：公司的未来发展战略是什么？

钟竹：公司坚持以“看透安全，体验价值”的技术理念为核心，专注于网络安全核心软件产品的研究、开发、销售以及相关技术服务，致力于为用户提供完备的产品和解决方案。未来公司将继续专注于网络安全领域，特别是在安全网关、安全管理与下一代信息网络适用三个细分市场，紧紧把握国家网络安全发展战略脉搏，密切跟踪未来技术发展趋势和市场需求，通过完善和优化自身的技术研发体系及创新机制，进一步巩固和扩大在国内网络安全行业中的优势，提升网络安全产品领域的创新能力和市场份额，努力成为中国网络安全产业顶尖安全能力提供者。

问：请介绍一下公司对于未来发展拟采取的相关举措。

苏长君：（1）加强技术源头创新能力；（2）增强产品开发能力；（3）加大技术与行业解决方案研究力度；（4）强化市场拓展的继承性与扩展性；（5）提升服务能力；（6）加强人才队伍建设；（7）完善优化管理体系。

问：请介绍一下公司的竞争优势和劣势。

苏长君：公司的竞争优势有：（1）领先的技术研发优势，包括研发团队优势、技术积累优势（安全策略配置突破核心技术算法、硬件无关化技术方向实现自主可控、安全网关产品功能丰富）；（2）优质的客户基础；（3）快速的上游技术响应和服务；（4）良好的工程师文化氛围。

公司的竞争劣势有：（1）全国性服务覆盖能力不足；（2）资金实力不足。

问：请介绍一下公司的技术创新机制。

苏长君：公司着眼于可持续性发展思路，高度重视对技术研发的投入和自身研发综合实力的提高。为保持公司技术和业务优势，充分调动研发人员的积极性、主动性和创新性，不断提升公司竞争力，公司建立了一整套切实有效的技术创新机制：（1）建立并持续改善专门的研究开发机构和研发管理过程；（2）持续的研发费用投入保障；（3）建立了有效的创新激励机制。

问：有利于公司收入增长的主要因素有哪些？

夏振富：（1）网络安全行业快速发展，需求不断扩大；（2）领先的技术研发优势；（3）与安全行业专业厂商形成深度合作；（4）优质的客户基础。

行业篇

问：公司所处什么行业？

苏长君：根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所处行业为“网络与信息安全软件开发”；根据中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所处行业为“I65软件和信息技术服务业”；根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“软件和信息技术服务业”；根据公司主营业务的服务领域，公司属于“网络安全行业”。

问：请介绍一下行业发展态势、面临的机遇与挑战。

苏长君：在政策驱动方面，《中华人民共和国网络安全法》已经正式实施，国家互联网信息办公室发布了《国家网络空间安全战略》；在技术驱动方面，以云计算、大数据、移动和社交为核心的第三平台技术驱动着企业级用户进行数字化转型，而网络安全成为数字化转型过程中的重要组成部分。政策推动和第三平台技术的广泛应用，给网络安全行业带来了巨大的机遇。

同时，网络安全行业也面临着全方位的挑战，驱动了网络安全行业采用智能化手段应对。

问：请介绍一下网络安全行业创新领域未来的发展趋势。

苏长君：网络安全行业创新领域未来的发展趋势将主要体现在以下几方面：（1）自主可控技术持续发展以保卫国家网络空间安全；（2）物联网安全领域迎来发展机遇；（3）云情报、机器学习等人工智能预测技术成为安全防护的重点；（4）自适应安全架构促使智能安全落地；（5）多维度的安全分析和可视化呈现；（6）云安全催生虚拟化安全新架构。

问：与公司同行业可比公司有哪些？

苏长君：在网络安全行业中，发行人为专业从事网络安全核心软件产品研发及销售的公司，为下游产品和解决方案厂商提供产品和技术支持，与发行人经营模式类似的公司较少，且众多网络安全行业上市公司为公司客户。与发行人部分产品或技术重合的上市公司，有启明星辰、绿盟科技、深信服、迪普科技、任子行等。

发行篇

问：公司选择的具体上市标准是什么？

钟竹：公司选择的上市标准为：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5000万元；或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正，且营业收入不低于人民币1亿元。

问：请介绍一下募集资金投资情况。

苏长君：公司本次实际募集资金扣除发行费用后的净额将全部投资于以下项目：深度网络安全嵌入系统升级与其虚拟资源池化项目、安全可视化与态势感知平台研发及产业化项目、安全应用研发中心与攻防实验室建设项目。其他超过上述项目需求的募集资金也将用于主营业务。

问：请介绍一下募投项目与公司主营业务及未来发展战略的关系。

苏长君：深度网络安全嵌入系统升级与其虚拟资源池化项目主要通过新增研发测试设备、优化系统软件架构、扩展系统安全防护能力、提升安全检测精度与处理性能，实现对公司自主研发的深度网络安全嵌入系统（ABT SPOS）的全面升级，同时适配虚拟化与云计算环境，支持安全能力虚拟化、资源池化与按需调度，落实虚拟资源池化建设。

安全可视化与态势感知平台研发及产业化项目将在加强现有的可视化安全管理核心技术研发和配套条件基础上，投入更多的技术资源，加强自主创新力度，在基于大数据的安全分析、机器学习、威胁感知算法建模、安全可视化技术等方面进一步提升并完善安全可视化与态势感知平台。

安全应用研发中心与攻防实验室建设项目以现有研发中心为基础，提升技术研发实力。对网络安全的基础性技术、行业技术发展趋势等进行深入研究，为公司的新产品开发提供强有力的前沿技术支撑，同时加强技术人才储备和培养。

上述三个募投项目的实施将进一步巩固和扩大公司在国内网络安全行业中的优势，提升网络安全产品领域的创新能力和市场份额，有助于实现公司发展战略和长远规划。

问：上市后公司面对的最大挑战是什么？

徐士锋：上市后公司面对的最大挑战是：如何促使企业更好更快地发展，以回报股东、回报社会；如何加强企业在战略、人才、管理、研发等方面的持续发展。

文字整理 姚炯

主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)

特别支持