量化策略的分类原创

Hello，大家好，我是星某，欢迎收看博森量化课堂，每集一个知识点，从零到一到无穷大，助零布局量化投资。今天的话题关于量化交易策略的分类。所谓策略是指可以实现目标的方案集合，简单的讲就是一些序列预设的模式分别在不同的触发条件会被启用。所谓量化，就是把行为模式中的时间或信号数字化，通过一套固定的逻辑来分析，而不是单凭人的感觉或直觉来进行判断和决策。量化策略通常是自动进行的，但也是可以人工进行的，比如通过技术指标或财务指标选股，其实也是一类量化策略，只是执行部分可能是人工进行。交易策略一旦被写入代码或者程序中，那么就可以称之为量化交易。一切的交易行为开始自动执行。在期货、基金、外汇等金融交易。

交易中，自动化交易策略是简单的，当然自动化交易策略和开发有效的交易模型是两码事。量化交易最大的优势就是可以规避情绪波动来减少主观思维引起的冲动交易模式。关于量化投资策略的种类，大致可以按照下面几种方式分类。按照交易产品分类，量化投资策略可以分为股票策略、cda策略、期权策略、f of策略等。cda策略是交易股指期货、国债期货、大宗商品期货的量化策略，也是当前应用最广泛的策略之一。of策略是指将资金分散投资于不同的资金，从而在基金分散投资的基础上进一步分散风险的策略。这种策略的优势在于可以将不同投资风格的基金经理的优势逻辑和优势策略综合起来，集众加之所长，按照盈利模式势分类量化投资。

策略可以分为单边多空策略、套利策略、对冲策略等。单纯的多空策略是指投资者在结合经济周期、宏观趋势、政治事件以及历史数据的基础上，对当前金融工具走势有明显判断的情况下，对单个金融工具进行单边买入或单边卖出实现盈利的策略。而多个单纯多空策略的组合可以实现套利策略或对冲策略，从而实现规避风险。市场中性套利策略是指在不同市场或不同交易期限上，以有利的价格同时买入并卖出同种或本质相同的金融工具的策略。这种策略收益若为负，投资者还可以反过来进行交易，也即同时卖出并买入同种或本质相同的金融工具，从而盈利。这种策略的主要逻辑是赚取差价，核心在于均值回归对冲策略是指同时进行两种经济相关或统计相关的金融。

工具的交易。这两种金融工具往往价格行情相关、价格方向相反，交易数量相当，收益盈亏相比。对冲策略的主要逻辑是对组合交易进行风险管理，对冲掉投资者不愿承担的风险，核心在于风险均衡，同时买入并卖出或卖出并买入股指期货和对应股票的股指期货对冲策略，将多个股票的单纯多空策略进行组合的股票市场中心策略也可以理解为对冲策略。按照策略信号分类，量化投资策略包括但不限于多因子策略、均值回归策略、动量效益策略、二八轮动策略、海归策略、机器学习策略等。按照交易速度分类，量化投资的策略可以分为高频策略和非高频策略。高频策略往往利用复杂的计算机技术和系统分比处理交易数据，并以毫秒级的速度执行交易。且在日内短。

时持仓算法交易是高频策略的代表，而持仓时间长、换仓周期长的策略，例如一些长期持有股票，按周或者按季度调仓的股票。多因子策略可以划分到非高频策略中。除了以上策略以外，相信随着计算机技术和数学、物理学理论与金融学理论的交流融合，会有更多其他优秀的交易策略不断被创造、研究出来，进一步帮助投资者进行更加有效的投资决策。以上观点仅供参考，不具备投资依据。更多精彩，欢迎观看下期视频，点赞留言并关注博森量化课堂。