大行评级｜中银国际：维持腾讯“买入”评级上调2023-25年纯利预测

文章来源：企鹅号 - 格隆汇

中银国际发表报告指，腾讯第二季度收入1492亿元，按年升11%，较该行及同业的预测低2%，不过该行对公司的持续增长感到乐观。本地游戏业务方面，第三季有10款新游戏推出，预期有关业务收入按年增长11%；而海外游戏业务在未来几季维持稳定。社交网络方面，相信小游戏及音乐服务保持强劲表现，相信网上广告将带领行业增长。报告预期腾讯主要业务的毛利率保持增长，主要受惠收入结构改善，成本控制得宜，将2023年、2024年及2025年非国际财务报告准则纯利预测，分别上调4%、4%及3%，维持“买入”评级，但目标价由420港元下调至405港元。