中场战事：科技金融小微信贷样本观察

拍拍贷的中台战略，敲开了传统金融产业的大门，显示了科技金融强大生命力。

懂财帝原创 ·文 | 朱琼华

2015年中国网贷风起云涌，拍拍贷率先推出了“杀手锏”——「魔镜」大数据风控系统，率先杀出重围，一跃成为头部网贷公司。

大浪淘沙，网贷与消费金融格局初成。

如今，移动互联网流量红利枯竭，2B成为新的增长引擎。科技金融左手携着消费金融，右手进入金融业的腹地——企业信贷。

平均3年寿命的中国小微企业，倒闭率高、贷款坏账率高，其门槛远远高于消费金融。传统银行依旧采取「抵押贷款」的人工面试的方式。科技金融想要啃下这块硬骨头，长路漫漫。

蚂蚁金服旗下的网商银行透过电商数据、线下支付「码商」数据，打开了小微企业「信用贷款」的通路。腾讯金融科技旗下微众银行，通过海量数据，也找到了小微企业贷路径。

4年运作，积累12年海量数据的拍拍贷，其「魔镜」不仅找到了C端消费金融的风控密码，也正在打开B端小微企业贷款的门道。

拍拍贷开放式的中台战略，面向金融机构与小微起亚敞开大门，这两年实验的“商户贷”迅猛发展，成为科技金融企业2B的典型样本。

1.

中国版「格莱珉银行」，这是拍拍十年前创业的初心。

拍拍贷CEO张俊曾讲述了创业初心的故事。

2007年，公司的创始团队成员顾少丰、张俊、李铁铮、胡宏辉还在国企、外企、民企等大公司上班。他们对正在发生巨大变革的互联网感到迷茫而充满热望。

美国纽交所，拍拍贷四位创始人。前排为顾少丰，后排左起李铁铮、张俊、胡宏辉。

2006年，张俊偶然看到一则新闻。尤努斯因为“从社会底层推动经济和社会发展的努力”，开创穷人银行模式，获得了诺贝尔和平奖，引发全球关注。

尤努斯，孟加拉国格莱珉银行的创始人，有“穷人的银行家”之称。他开创和发展了“微额贷款”的服务，专门提供给因贫穷而无法获得传统银行贷款的创业者。

四位上海交大毕业的热血小伙，想把「格莱珉银行」的模式搬到中国互联网，于是他们2007年创立了拍拍贷——专注“互联网做小额贷款”。

拍拍贷最开始面向C端的连接出借人和借款人，创业初始一直坚持“免费”服务，两年烧了200多万，2009年一度面临倒闭。

银行不愿意做“小额贷款”，因为线下面试成本太高。所以，拍拍贷起步的时候，就以科技为驱动力，用大数据来做风控信用贷款。

借款人只需在线上填写手机号码、身份证号等基本信息，几分钟内就可以完成审核，给出借款额度和费率，满标后借款人就可以获得资金。

2015年3月，拍拍贷结合8年的运行海量借贷交易数据，接入外部的公安部、教育部等数据，启用了自主开发的集大数据、云计算和人工智能等先进科技为一体的“魔镜”大数据风控系统。

魔镜风控系统，包含搜索引擎、各类认证、交叉匹配、第三方数据、网络行为、社交关系、信用行为、网络黑名单等数据，魔镜从上千个维度对借款人进行综合风险评估。

这个数据库模型包含了50亿条数据的积累、1000多个变量。

然后再对用户进行风险评级，分别为A、B、C、D、E、F不同级别，最后再根据评级进行风险定价，以确保收益与风险的匹配。

海量数据的筛选、分析，魔镜系统跑出了能够对借款人做精准风险评级和定价的数据模型。

拍拍贷业务将大数据分析和以AI为核心的技术应用于信贷审核、风险控制、精准营销和智能客服等方面，使业务效率大幅提升，一直控制较低的坏账率。

同时，拍拍贷也有专门的反欺诈团队。其反欺诈团案模型已经取代了原规则性推送，并已向实时反欺诈模型过渡。

截至2019年6月30日，拍拍贷累计注册用户数达9902万人，第二季度总营收达15.623亿元，净利润达6.6亿元。

2019年第二季度逾期率稳中有降。据财报数据，截至2019年6月30日，拍拍贷15-29天、30-59天、60-89天、90-119天、120-149天、150-179天的逾期率分别是0.86%、1.42%、1.37%、1.19%、1.26%、1.21%。

消费金融时代脱颖而出，这是拍拍贷在互联网上半场致胜的核心秘诀。

2.

科技金融的下半场，是企业信贷。

小微企业“融资贵、融资难”，十年一直难以改变。

回望中国三十年波澜壮阔的经济发展史，就是一部民营经济壮大史。

1980年，温州章华妹领取了首张个体工商户营业执照，成为中国首个个体户，中国民营经济由此发端。

此后40年，小微民营企业成长为推动经济发展，促进就业创业、激发创新活力的重要力量。

据国家市场监管总局统计，截至2018年10月，全国实有个体工商户7137.2万户。

小微企业呈现出显著的“五六七八九”特征：即贡献了50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的技术创新、带动80%以上的城镇劳动就业、占90%以上的企业数量。

小微企业融资难，难在风控。

小微企业存活周期短、抗风险能力弱。中国小微企业平均寿命3年，跨过这个坎，有望晋身大中型企业；迈不过去，就死掉了。

面对只能活3年的群体，银行很难做到风险管理。3年中，企业一年一变，很可能申请贷款时正常运营，贷款发放时，就已经倒闭了。

做小微金融，贷前调查很重要，贷后管理更关键。如何追踪企业经营动态情况，发现潜在风险，这都是难事。

危中有机。

2018年5月，拍拍贷上线“商户贷”，试图用互联网方式做小微企业信用贷款。

商户贷，如同一股清风，小微企业无需抵押，无需面试，就能轻松贷款。

“商户贷”自上线以来，用户数量平均每月增长10%，交易额平均每月增长15%。

截至2019年7月31日，商户贷累计成交额已超6亿元，覆盖小微企业数量3.5万余家，切实深入服务中国经济的“毛细血管”群体，助力小微企业融资发展。

3.

拍拍贷通过科技手段解决小微企业贷款，为科技金融进军B端开辟了新路径。

拍拍贷有两大抓手：一是通过外部合作，与收钱吧、超盟以及国内知名外卖平台达成稳定合作，获取小微商户真实多维的经营数据。

另一方面，拍拍贷的大数据风控系统——「魔镜」从积累C端优势，进入B端。

魔镜风控系统，依托人工智能和大数据技术对借款企业和法人进行风险评分，实现用户信用评级，精准评估借款人逾期风险。这不仅从源头控制了借贷风险，还大大缩短了小微企业融资的时长。

同时，小微企业主上传个人身份证、与身份信息匹配的经营流水、征信数据等信息，系统便可在一分钟内自动审核并给出结果，提高融资效率，弥补小微企业短时间内的资金缺口，帮助其灵活周转资金。

在借贷额度方面，通过测评的商户贷用户最高可借20万元，用户可选择1-12期分期还款。据悉，截至2019年7月31日，拍拍贷商户贷平均借款金额为2.5万，平均借款时长为10个月。

挖掘金融服务“下沉市场”，是服务好小微企业的重要一环。

拍拍贷商户贷用户覆盖了全国31个省、1000多个城市，其中三、四线及以下城市的用户占比高达80%。

从学历上看，商户贷用户学历主要为专科及以下，占比达88%。同时，用户偏年轻化，23-40岁的用户占比高达80%，90后占比达35%以上，与小微企业主人群画像相吻合。

在借款用途方面，以资金周转和店铺装修为主，占比分别达到48%和28%。

拍拍贷相关负责人表示，拍拍贷坚持“金融触手可及、信用改变中国”的初心，通过技术的力量为广大用户提供方便快捷的借款撮合服务。而商户贷业务，正在缓解小微企业的融资问题。

4.

12年创业，拍拍贷从一家4个人的企业发展到网贷巨头，一路狂奔。

如今，它正成为强大金融科技平台，其中台“魔镜”等核心产品正发挥越来越重要的作用。

科技与数据驱动拍拍贷未来。张俊表示，公司将在三年内为智慧金融研究院注入10亿元资金，推动人工智能、区块链、金融云和大数据四大研究中心发展。

这种由科技垒起的护城河优势正在显现。目前，20多个金融机构与拍拍贷合作，为拍拍贷提供放贷资金来源。

2019年Q2，拍拍贷金融机构借款占比从Q1的30.9％增长至44.8％。今年7月，拍拍贷通过机构资金合作伙伴撮合的借款金额占总撮合金额的比例已经超过五成，增长至53.2%。

拍拍贷，一方连接B端企业与9900万C端消费金融用户，一方连接海量资金的B端传统金融机构。

拍拍贷开放「魔镜」等技术，成为强大金融科技中台，打开了金融业的大门，显示了科技金融强大生命力。

一年半，6亿贷款，35000万商户，这是拍拍试水“小微企业贷款”的成绩单。

如今这扇门正在打开，拍拍找到了一条金融2B的道路，未来向更多小微企业主敞开金融服务的大门。

下一个12年，拍拍贷率先卷入新的增长风暴。

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