云计算与5G推动光模块发展

随着5G时代的到来，数据的传输速度决定了通信的效率和传输信息的稳定性。对于云计算和5G这些领域来说，随着数据流量的增加，对于信息传输系统的传输能力的要求有了明显的提升。随着5G技术的不断成熟，云计算和5G的建设将在今年进入建设的高峰期，而信息处理和传输的光模块驱动以100G为主逐步向400G的光模块转变。

目前博通已经推出了Tomahawk2、Tomahawk3两种100G的芯片，100G光模块的出货量在2016年已经超越40G光模块的出货量，逐步成为市场需求的主力。2019年美国芯片巨头博通公司推出了全球第一款具备25.6Tbps交换能力的交换机芯片Tomahawk4，可以支持64位400G的光模块部署，性能是目前市场上同类交换机的两倍，属于下一代超大规模数据中心网络所需的理想部件。从国内来看，我国中际旭创的400G光模块产品已经获得了欧洲市场的认证，基本上可以确定能够开拓海外市场，400G光模块产品市场潜力巨大。

根据Ovum和Lightcounting 的研究数据显示，光模块市场将在未来几年保持持续增长。预计今年全球光模块市场规模将达到52亿美元，同比增长15.56%。而400G光模块市场规模则有望在2020年迅速扩大到7.2亿美元，这一预期对于国内掌握400G光模块技术的公司来说，将成为推动今年业绩增长的一个大利好，有望获得市场资金的关注。

光模块芯片作为光模块中占据成本最大的构成，光模块芯片具有极高的技术壁垒和复杂的工艺流程，其成本占比大约为3-5成左右，目前在光芯片方面国内厂商大部分都是集中在比较低端的10G左右的规格，只有小部分企业能达到40G-400G的规格，而目前我国在25G-100G方面的多模光模块配套IC已经逐步具备了国产替代的能力，但是产能明显不足，在5G和云计算的带动之下，光模块市场有望迎来快速增长，相关公司包括中际旭创、新易盛、太辰光等光模块厂商有望受益。