如何监管金融科技？这是来自多国专家的监管经验

金融科技的飞速发展对全球金融体系产生了巨大冲击和深远影响，同时也对监管机构提出了新的挑战。虽然全球各大经济体的金融科技监管现状不甚相同，但监管方面的经验共享、协同合作十分必要。

一个月前，中国金融四十人论坛（CF40）旗下上海新金融研究院（SFI）和北大数字金融研究中心，与国际货币基金组织共同组织了中国金融科技内部研讨会，来自国内的金融科技业内人士分享了中国Fintech市场模式和监管经验。今天（7月8日），来自澳大利亚、新加坡等国的金融科技从业人士齐聚上海，在由SFI主办的第五届金融科技外滩峰会上，也分享了全球金融监管的现状和经验，还共同探讨了其未来发展的可行路径。

中外嘉宾共同探讨全球金融监管新趋势

与会专家表示，网络和数据安全是数字经济发展的重要推动力。对此，监管方应发展可信的数字身份、数据枢纽并建设“客户同意构架”。监管政策还应发挥引导作用，鼓励企业合作。同时，监管不能拖金融科技发展的后腿，可借助监管沙盒提高监管效率。

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金融科技监管必须保障数据安全

“消费者数据已经变为一种资产，各方机构对个人的银行数据非常感兴趣。在海量数据被存储、分享的同时，数据安全问题、网络安全问题也对监管者提出了挑战。”在外滩峰会上，澳大利亚储蓄银行助理主席Michele Bullock如是说道。Michele Bullock以零售支付系统为例，就金融科技的安全性风险强调，支付系统的安全性受制于其中最薄弱的环节，因此行业各主体，尤其是监管者，必须大力推行标准建设。

Michele Bullock演讲视频

新加坡金融管理局首席金融科技官莫汉帝（Sopnendu Mohanty）也表示，网络安全是数字经济发展的重要推动力。莫汉帝认为，整个经济系统都正在面临网络安全的挑战。网络世界的安全问题是层出不穷的，所以在思考安全性问题的解决办法时，必须要从系统层面着手。特别地，政策制定者必须要在系统上重视这件事。具体而言，莫汉帝对此提出了三点看法。

莫汉帝演讲视频

第一，要有可信的数字身份。未来，随着金融科技的不断发展，各项交易都在虚拟世界中进行。没有可信的数字身份，系统中将存在低效现象和多种风险。因此，监管方面必须建立一套可信的数字身份体系。现在，国际各方正在这一方面不断努力。例如，联合国已提出目标，希望能够在2030年之前让全球所有公民都能够具有这样的数字身份。

第二，要有可信的数据枢纽。金融科技的大环境下，数据必须能够让人信任。对于监管部门而言，如何建设一个可信的数据枢纽成为关键。监管方面制定政策的当务之急，就是围绕可信的数字身份来搭建可信的数据枢纽。

第三，要建设“客户同意构架”。在落实好数字身份和数据枢纽后，如何让公民本人同意共享数据成为了新的挑战。公民本人是数据的主人翁，必须可以把握和控制自己的数据。这要求政策决策者打造一定的法律和基础设施，让国家当中每个公民自行确定，是否同意其数据被分享。如果数据不能赋能于民，整个网络架构将失去公信力。针对这一问题，新加坡正在健全公民数据库，保存公民的信任记录；此外，欧洲也推出了一般数据保护条例。

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监管政策应注重引导合作

就监管机构如何协调金融科技监管这一问题，Michele Bullock分享了澳大利亚的经验。澳大利亚的金融监管机构是澳大利亚储蓄银行。澳联储的支付体系由支付系统委员会（PSB）决定，PSB的责任就是加快支付系统的效率、促进金融市场的竞争和保障金融系统的整体稳定。在监管方面，澳联储最偏向的一个方法，就是鼓励行业合作，使其自行解决问题，因为合作往往可以驱动成本下降、效率提升。

一个很好的例子就是澳大利亚新支付平台的发展。MPP是澳大利亚支付体系的一个开放系统，于今年早期上线，能够促进快速支付并允许用户全天候支付。值得注意的是，这不是行业自发的行动，而是澳联储在设定战略目标之后鼓励行业所做的。由此可见，澳联储在引导合作、形成体系方面扮演了非常重要的角色。

此外，新加坡政府也已经搭建了KYC（Know Your Customer）平台，这是一种公共基础设施，可以让各机构了解客户数据。

对此，莫汉帝也强调，全球监管机构的合作非常重要。他指出，建立全球数据存储政策十分必要。要想在全球开放的环境取得成功，必须有效利用来自各地区、各国家的数据。如果数据不能跨界流动，也就无法扩张，无法拓展到国际。所以政府一方面要处理好隐私问题、道德问题、伦理问题，另一方面要考虑如何开放这些数据，打造一个有信任的生态系统。

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监管政策要跟上市场发展

“上次金融危机之后，所有的监管者都以安全性、稳健性为重点，他们有可能在这个过程当中疏忽了速度和效率方面的考虑。”国际金融协会创新与金融科技高级顾问Conan French表示，现在金融行业发展非常之快，监管部门也应争取做出同样快速的反应。特别要强调的是，沙盒确实是一个伟大的工具。

Conan French发表演讲

Michele Bullock也指出了沙盒的重要作用。她认为，创新可以在恰当的监管之下萌芽、发展，监管者可以使用渐进监管的方法鼓励创新、保证效率。例如，已有许多辖区开始使用监管沙盒，这样新的参与者可以开发他们的服务，而不需要受到相对全面的监管。有一些辖区对新参与者，相较于全面服务商，监管强度要小很多。澳大利亚的审慎监管局和证监会也已经采取了这种渐进的监管方法：澳大利亚证监会的监管沙盒能促进FinTech公司非常灵活地检测新产品和服务，而不需要获取任何牌照；审慎监管局也建立了框架，可以使得新参与者开展有限银行业务，从而在更简便的监管框架里发展能力和资源。

Michele Bullock强调，沙盒的关键之处在于，要给创新者足够的时间，来让他们开发产品、改善能力，从而使其能够在未来更好地开展业务。但是，在一段时间后，新的市场参与者最终还是要接受同样的监管，以保证行业公平。

对于这一问题，莫汉帝一针见血地指出，如果监管机构需历经半年甚至一年的时间才能推出新的监管政策，这是肯定无法跟上市场节奏的。他也表示，沙盒是一个很好的工具，可以帮助监管部门对新技术和新业务模式进行实验、及时调整，有助于监管方更敏捷地制定政策。此外，企业也可以使用沙盒试点新的产品，这样的企业沙盒对于银行和金融科技企业来讲都是非常有益的。

中国金融四十人论坛

中国金融四十人论坛（CF40）成立于2008年4月12日，是中国最具影响力的非官方、非营利性金融专业智库平台，专注于经济金融领域的政策研究与交流。

CF40旗下有四十人和新金融两大实体型智库系列，分别包括四十人金融教育发展基金会、四十人金融研究院和上海新金融研究院、北方新金融研究院、上海浦山新金融发展基金会、北京大学数字金融研究中心。此外，CF40与国家开发银行、清华大学、丝路基金、中国开发性金融促进会共同发起成立了“丝路规划研究中心”。

CF40每年召开双周圆桌会议、金融四十人年会、国际学术交流研讨会等百余场闭门研讨会，开展课题研究近30项，出版周报、月报、要报、《新金融评论》以及经济、金融类专著共计100余册，受到决策层领导重视和经济金融界人士高度评价。

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