专栏首页量化投资与机器学习RFS7月特刊:Big Data in Finance(附下载)

RFS7月特刊:Big Data in Finance(附下载)

近期,The Review of Financial Studies发布了7月刊,本期期刊是针对金融大数据(Big Data in Finance)的特刊,精选了多篇金融行业应用大数据及机器学习的专业论文,涉及多方面的应用,从机器学习在董事选举中的应用到市场微观结构的研究。其中与量化投资相关的文章超过了半数以上,详细的论文列表如下:

与量化投资紧密相关的文章有:

研究市场微观结构,高频预测

Microstructure in the Machine Age:Easley et al.(2021)在本篇论文中主要探讨了机器学习的应用对市场微观结构的影响。作者发现,相比自动化交易盛行之前,在高频交易及机器化交易占据了大部分交易量的现在,以下六个指标仍然能够用来预测股票未来的价格和流动性:the Roll measure, the Roll impact, volatility (VIX), Kyle's λ, the Amihud measure, 及 the volume-synchronized probability of informed trading(VPIN)。具体的预测模型要根据具体的应用场景来决定,比如预测同一股票的价格,简单的逻辑回归的效果与复杂的机器学习模型相差不多。对多资产的预测,机器学习模型的效果要优于简单的逻辑回归。主要原因归结于复杂的机器学习模型在多资产预测的应用场景中,更能有效的捕获资产间的相互关系,从而利用更多的信息,产生更有效的结果。

研究市新闻数据,关注新闻点击量阅读量

Demand for Information, Uncertainty, and the Response of U.S. Treasury Securities to News:Benamar, Foucault, and Vega (2021)发现信息需求是不确定性的很好的代理变量,因为当不确定性上升的时候,人们对于信息的需求会越来越多。所以作者基于Bitly提供的网页点击数据来定量的研究信息需求。他们发现在宏观经济指标和政策发布之前,对于未来利率的信息需求越大,美国国债利率的不确定性就越高,其对于宏观指标的敏感性就越大。更具体的,非农工资发布前的两小时,Bitly提供的关于非农工资新闻的点击量每增加一个标准差,美国债对于非农的敏感性就增加3.5-7个基点。这也表明,高频的新闻点击数据对于利率的预测有明显的效果。

多因子与机器学习的结合,侧重如何更稳健的测试因子

Thousands of Alpha Tests:最后一篇文章是关于资产定价的,作者提出了一个基于机器学习模型的资产定价模型测试框架,主要用于解决data-snooping的问题。当我们对于成千各因子进行测试的时候,最终选出来的有效因子,很大程度上是由于运气,且导致了很高的错误发现率。Giglio, Liao, and Xiu (2021)主要基于matrix completion, wild bootstrap, screening, 和false discovery control等结合的方法解决了data snooping和false positives的问题。Matrix completion主要基于机器学习的方法对缺失值进行插值填充。Bootstrap和screening提高了对于有限且带偏样本测试的稳健性。

以上文章,公众号均已打包整理,下载方式见如下:

后台回复

本文分享自微信公众号 - 量化投资与机器学习(Lhtz_Jqxx),作者:全网Quant都在看

原文出处及转载信息见文内详细说明,如有侵权,请联系 yunjia_community@tencent.com 删除。

原始发表时间:2021-06-28

本文参与腾讯云自媒体分享计划,欢迎正在阅读的你也加入,一起分享。

我来说两句

0 条评论
登录 后参与评论

相关文章

  • 资源 | 2018年值得关注的200场机器学习会议(建议收藏)

    2017年马上就要过去了,这一年你的收获怎么样?在学习的过程中,独自学习与向别人学习同样重要,其中通过各种会议了解AI行业研究成果是个不错的提高自己的方法。对于...

    AI科技大本营
  • 2018年值得关注的200场机器学习会议

    2017年马上就要过去了,这一年你的收获怎么样?在学习的过程中,独自学习与向别人学习同样重要,其中通过各种会议了解AI行业研究成果是个不错的提高自己的方法。对于...

    企鹅号小编
  • 【综述】最新7篇数据科学/深度学习/CNN/知识图谱/文本匹配等中英文综述论文推介(附下载)

    【导读】专知内容组整理了最近人工智能领域相关期刊的7篇最新综述文章,为大家进行介绍,欢迎查看! 1 ▌深度文本匹配综述 ---- 作者:庞亮 兰艳艳 徐...

    WZEARW
  • 银行业的大数据:银行如何从客户数据中获得更大的价值?

    36大数据专稿,原文作者:Vaishnavi Agrawal 本文由36大数据翻译组-欧显东翻译。

    华章科技
  • 2018年机器学习和数据科学重要会议概览

    来源:KDnuggets 编译:Bing 一月 美洲 BAFI 2018:金融和工业商业分析第三次会议(3rd Conf. on Business Analyt...

    企鹅号小编
  • 数据科学的下一次火爆:数据科学指导的创新策略(CS CY)

    随着数据挖掘的研究和应用不断扩展到医学、金融、安全等各个领域,人们清楚地感受到对多样化人才的需求。随着大数据在联邦、私人和学术领域的推广,在国内和国际上提供了大...

    用户7095611
  • 【论文推荐】最新六篇主题模型相关论文—收敛率、大规模、深度主题建模、优化、情绪强度、广义动态主题模型

    【导读】专知内容组整理了最近六篇主题模型(Topic Model)相关文章,为大家进行介绍,欢迎查看! 1.Convergence Rates of Laten...

    WZEARW
  • 【综述】最新5篇智联网/区块链/深度学习/对话系统/最优化等中英文综述论文推介

    【导读】专知内容组整理了最近人工智能领域相关期刊的5篇最新综述文章,为大家进行介绍,欢迎查看! ▌智联网:概念、问题和平台 ---- ---- 作者:王飞跃、张...

    WZEARW
  • 【论文推荐】最新5篇视频分类相关论文—上下文门限、深度学习、时态特征、结构化标签推理、自动机器学习调优

    【导读】专知内容组整理了最近五篇视频分类(Video Classification)相关文章,为大家进行介绍,欢迎查看! 1.Learnable pooling...

    WZEARW
  • 412 篇论文涉嫌造假,上百家医院沦陷,全方位服务中国客户的论文工厂浮出水面

    转载自:学术头条 近日,因揭露南开大学校长曹雪涛涉嫌学术不端事件而声名鹊起的前斯坦福大学助理研究员 Elisabeth Bik,再次曝出惊人消息:

    磐创AI
  • 【法语·译】大数据如何帮助银行赢回客户

    大数据文摘
  • 【论文推荐】最新七篇推荐系统相关论文—影响兴趣、知识Embeddings、 音乐推荐、非结构化、一致性、显式和隐式特征、知识图谱

    【导读】专知内容组整理了最近七篇推荐系统(Recommender System)相关文章,为大家进行介绍,欢迎查看! 1.Learning Recommenda...

    WZEARW
  • 【陆勤阅读】数据挖掘会议

    通过上网查询以及看同行对会议的公共认识,数据挖掘领域的顶级会议是KDD(ACM SIGKDD Conference on Knowledge Discovery...

    陆勤_数据人网
  • SSRN Capital Markets eJournals汇总翻译 20210429-20210503

    [1] Adaptive Complementary Ensemble EMD and Energy-Frequency Spectra of Cryptocu...

    量化小白
  • 最近比较火的10篇大数据文章,看看你错过了哪篇?

    翻译 | AI科技大本营(rgznai100) 参与 | Shawn Sicara团队精挑细选,了10篇在今年7月发表的大数据相关文章(Sicara是一家从事A...

    AI科技大本营
  • 荣誉|中国人工智能学会副理事长、中国香港科技大学杨强教授当选 AAAI Councilor

    热烈祝贺中国人工智能学会海外副理事长、香港科技大学杨强教授当选 AAAI Councilor! 这是全球华人学者第一次,在长期由美欧主导的国际人工智能学会的历...

    腾讯高校合作
  • 使用Python可视化并分析数据 大型流行病如何影响金融市场

    我们正处于一个不确定的环境中,这也反映在金融市场上。您会遇到很多问题,例如COVID19将如何影响金融市场,股市将下跌多少,何时结束以及如何结束。在本文中,...

    deephub
  • 数据科学家修炼指南

    Software engineer’s guide to getting started with data science 数据科学家修炼指南 Decem...

    CDA数据分析师
  • 【独家研究】CAPM ——你不知道的那些事

    本文介绍一段 CAPM 的历史。这些前辈、先驱、大咖们创造性的开拓工作,带领我们在理解市场的道路上艰难前行。而他们的努力和贡献,将绝不会被遗忘。荣耀也许会迟到,...

    量化投资与机器学习微信公众号

扫码关注云+社区

领取腾讯云代金券