大和：维持腾讯（0700.HK）“买入”评级 目标价650港元

大和发布研究报告称，维持腾讯控股(0700.HK)“买入”评级，目标价由700港元调低7.1%至650港元，下调2022-23年收入预测4%至5%，下调每股盈利预测5%，主要预期游戏及广告增长放缓。

报告称，基于游戏行业的监管发展，认为市场需要调整对腾讯今年下半年及明年的预测，令明年的盈利增长预测变得更加现实。虽然近期有不利因素，但仍然看好集团的结构性增长前景。

该行预计，腾讯第三季网络游戏业务同比增7%，由手机游戏收入升7%带动。基于内容延迟更新，以及今年第三季至明年首季的新游戏的推出也延迟，下调对其2021-22年游戏收入预测2至7%，另估计今、明两年中国市场游戏收入增7%及4%，较去年的26%放缓。

该行认为，海外扩张是腾讯游戏业务的另一个增长引擎，业务不受影响。集团与国际游戏公司合作，以及投资海外游戏工作室，可能会推动其在全球的影响力不断扩大。