机器学习与CTA周报：股指期货大幅升水

主要结论

机器学习中证500神经网络策略

上周（2018.9.17-2018.9.21）

本周收益：1.18%

最大回撤：-0.27%

机器学习商品期货策略

上周收益：0%

最大回撤：-0%

下周大概率看多的商品是铁矿石，玻璃；

下周没有大概率看空的商品。

机器学习与基本面的结合的商品策略

上周收益：0.56%

最大回撤：-1.80%

下周大概率看多的商品品种是：橡胶；

下周大概率看空的商品品种是：PTA。

■风险提示：

根据历史信息及数据构建的模型在市场急剧变化时可能失效。

正文

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本周点评

本周股指正如上周周报预计的那样，企稳并且伴随着出现了单日长阳。上证综指一路上升，逼近2800点。股指期货方面，IC1810升水22点，IF升水17点，升水幅度达0.5%，IH升水21点，升水幅度达1%，自股指期货受限以来，历史上几乎从未有过。

由于股指期货投机编码受限，而套保编码空单量不受到开仓数目的限制，导致股指期货长期处于贴水状态。历史上几次股指期货的突然升水，大多都是因为股指期货放开的传言。而这次并未见上述传言。排除股指期货放开的传言的原因，唯一原因只能是市场对后市极度乐观之情绪。在这个时间点上，可以考虑对IH的套利，也即做多50ETF，做空IH。

本周商品方面，焦煤，焦炭，铁矿石，螺纹钢，动力煤，玻璃，白糖均维持震荡走势，这与上周机器学习商品策略的预测基本类似，上周商品策略没有看多或者看空任何商品。‍‍‍‍

策略追踪

（1）机器学习中证500神经网络策略

机器学习中证500神经网络策略指《机器学习与量化投资之二：避不开的那些事（1）》一文中所展示的策略

本周收益：1.18%

最大回撤：-0.27%

（2）机器学习商品期货策略

机器学习商品期货策略指《机器学习与量化投资之二：避不开的那些事（3）》一文中所展示的策略

上周收益：0%

最大回撤：-0%

根据模型给出的下列信号：

下周大概率看多的商品是铁矿石，玻璃；

下周没有大概率看空的商品。

（3）机器学习与基本面结合的商品策略

机器学习商品期货策略指《机器学习与量化投资之二：机器学习与基本面的结合》一文中所展示的策略

上周收益：0.56%

最大回撤：-1.80%

根据模型给出的下列信号：

下周大概率看多的商品品种是：橡胶；

下周大概率看空的商品品种是：PTA。